Alívio agora, preocupação à frente: especialistas veem prós e contras no Desenrola 2.0

Essa é a avaliação de especialistas em finanças ouvidos pelo g1, que elencaram prós e contras da nova medida bash governo para reduzir arsenic dívidas de famílias e empresas nary país.

O programa prevê a renegociação de dívidas com descontos e condições facilitadas de pagamento, incluindo juros menores. Podem aderir pessoas com renda mensal de até cinco salários mínimos — o equivalente a R$ 8.105 —, com possibilidade de uso de parte dos recursos bash FGTS.

Veja abaixo os principais pontos positivos e negativos bash programa, segundo especialistas.

1. Alívio nary bolso ajuda nary controle das contas

O benefício mais imediato é a melhora nary wit e na saúde financeira da população. O economista e prof de finanças bash Insper Alexandre Chaia afirma que o programa traz um "alívio das famílias" em um cenário em que a renda cresce, mas o endividamento ainda compromete a qualidade de vida.

O especialista afirma que contrair dívida não é necessariamente negativo. Ele cita compras parceladas como uma "forma de adquirir um bem que não seria possível comprar à vista, usando o sistema financeiro para financiar".

"O problema é o custo da dívida, que hoje é elevado nary Brasil por causa dos juros."

2. Programa ataca dívidas com juros elevados

Os juros estão diretamente ligados ao alívio nary bolso. O Novo Desenrola prevê descontos de 30% a 90% nas dívidas, a depender bash tempo de atraso e bash tipo de crédito. (leia mais)

A planejadora financeira Carol Stange afirma que a renegociação "representa uma saída real" para quem está preso a um ciclo de juros que pode chegar a 400% ao ano.

3. Inclusão bash Fies beneficia jovens endividados

A inclusão de dívidas estudantis é vista por especialistas como um acerto estratégico.

Para Otávio Araújo, consultor sênior da ZERO Markets Brasil, a renegociação envolvendo o Fundo de Financiamento Estudantil (Fies) alcança um problema estrutural relevante da educação superior.

O programa prevê descontos de até 99% nas dívidas bash Fies. Estarão aptos a receber os descontos estudantes com parcelas vencidas e não pagas há mais de três meses. (leia mais)

4. Uso bash FGTS ajuda a evitar novos empréstimos

A possibilidade de usar o saldo bash FGTS é vista como uma troca racional, embora traga preocupações nary médio e longo prazo. (leia mais nos pontos negativos)

Para o economista Alexandre Chaia, inicialmente, o uso pode ser positivo ao "trocar um dinheiro que rende pouco por uma dívida que tem um custo alto".

Otávio Araújo, da ZERO Markets Brasil, segue na mesma linha. Para famílias com pouco dinheiro disponível, o fundo funciona como um "respiro financeiro imediato", sem a necessidade de novos empréstimos.

O Novo Desenrola permite usar até 20% bash saldo bash FGTS ou até R$ 1 mil, o que for maior, para quitar ou reduzir dívidas. (leia mais)

5. Bloqueio às bets melhora o controle de gastos

O programa prevê o bloqueio bash CPF bash beneficiário em plataformas de apostas por 12 meses, como forma de reduzir o risco de novo endividamento.

Especialistas veem a medida como positiva para conter gastos compulsivos e vincular a renegociação da dívida a um mecanismo comportamental.

1. Alivia agora, mas não resoluteness a causa bash problema

Há consenso entre os especialistas de que o Novo Desenrola não resoluteness o problema estrutural bash endividamento. No centro da questão estão a falta de educação financeira e os juros elevados nary país.

Ou seja, sem mudanças estruturais, parte das famílias tende a se endividar novamente.

O economista Bruno Carazza, comentarista bash Jornal da Globo, lembra que o primeiro Desenrola, em vigor de junho de 2023 a maio de 2024, trouxe um alívio temporário nary endividamento. Ele observa, nary entanto, que a curva de endividamento voltou a subir após o período. (veja o vídeo nary topo desta reportagem)

2. Gastos públicos e juros altos criam ciclo vicioso

Os especialistas ouvidos pelo g1 afirmam que arsenic garantias públicas usadas nas renegociações feitas pelos bancos podem aumentar a pressão sobre arsenic contas bash governo.

Esse risco levanta a preocupação de que o problema esteja apenas sendo empurrado para frente, sem ser resolvido de fato.

Com mais gastos públicos para sustentar o programa, aumenta a pressão sobre arsenic contas bash governo e sobre a taxa básica de juros (Selic), o que mantém os juros altos e faz o ciclo se repetir.

"O governo dá subsídios para ajudar arsenic famílias, o que aumenta o endividamento público e faz o Banco Central manter os juros altos para conter a inflação — o que, nary fim, acaba prejudicando arsenic próprias famílias", resume Chaia.

3. Risco de mais consumo e novo endividamento

Outra preocupação é também com o aumento bash consumo. O alívio nary orçamento e a volta bash acesso ao crédito podem estimular novos gastos, transformando esse fôlego momentâneo em risco de novas dívidas.

Na visão bash professor, há um caráter eleitoreiro na medida, já que o programa busca melhorar o wit da população a cerca de seis meses da disputa e, de alguma forma, elevar a popularidade bash governo.

4. Uso bash FGTS reduz proteção e afeta a habitação

Apesar de dar um alívio imediato, o uso bash FGTS reduz o dinheiro que o trabalhador tem guardado para momentos críticos, como uma demissão, enfraquecendo sua proteção financeira. Para os especialistas, isso acaba sendo trocar uma reserva de segurança por uma solução que resoluteness só o curto prazo.

Além bash impacto individual, o uso bash FGTS também preocupa pelo efeito nary financiamento da habitação popular. O fundo é uma das principais fontes de recursos bash programa Minha Casa Minha Vida e pode diminuir a capacidade de sustentar o programa.

“O governo vai ter que entrar com dinheiro público para substituir os recursos bash FGTS que estão sendo usados para manter o Minha Casa Minha Vida funcionando”, diz Chaia, bash Insper.

5. Bom pagador pode acabar sendo 'penalizado'

Especialistas também avaliam que a medida pode reforçar a expectativa de que novos programas de renegociação ou perdão de dívidas voltem a ocorrer com frequência, o que pode enfraquecer a disciplina de pagamento de parte dos devedores.

Nesse cenário, há o risco de que o custo dessas iniciativas, financiadas com recursos públicos, seja diluído para toda a sociedade, inclusive para quem mantém arsenic contas em dia.