Bradesco fecha agências, aposta na alta renda e investe em tecnologia para voltar à rota

Cerca de dois anos depois de apresentar o plano de reestruturação bash Bradesco, a gestão de Marcelo Noronha, 60, vê resultados das mudanças nary crescimento bash lucro e da rentabilidade —apesar de investidores mostrarem certa inquietação com o ritmo.

Nesta sexta-feira (6), arsenic ações preferenciais bash banco recuaram 2,55% em resposta a uma previsão de desempenho em 2026 mais cautelosa que o esperado. Nos últimos meses, os papéis deram um salto de 65%.

O banco projeta um crescimento da carteira de crédito neste ano entre 8,5% e 10,5%. Já a expectativa para margem financeira líquida vai de R$ 42 bilhões a R$ 48 bilhões. Em 2025, esses números ficaram em 11% e R$ 40 bilhões, respectivamente.

Apesar da pressão por resultados, Noronha diz que se atém ao plano traçado em 2024. Com fechamento de agências, investimentos em tecnologia e aumento de participação de mercado, especialmente na alta renda, o banco recupera aos poucos a sua rentabilidade.

Para se adaptar aos novos tempos de concorrência com fintechs, o plano em marcha muda a estratégia de um banco que tradicionalmente gostava de ter agências em pequenos municípios brasileiros.

O ROAE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio) bash banco saiu da casa dos 20% em 2019 para uma mínima histórica de 10% em 2023, impactado pela inadimplência na pandemia.

A situação provocou uma mudança na gestão e Noronha, então vice-presidente bash varejo bash Bradesco, assumiu o comando bash banco em novembro de 2023 e deu início a um plano de cinco anos para colocar a instituição de volta ao topo.

No quarto trimestre de 2025, o banco registrou um ROAE de 15,2%, ultrapassando a taxa Selic pela primeira vez sob a nova direção. O mesmo índice nos concorrentes privados ficou em 17,2% nary Santander Brasil e em 23,4% nary Itaú Unibanco.

Em entrevista à Folha, Noronha detalhou o plano de transformação e comentou o papel bash FGC (Fundo Garantidor de Crédito) após o caso Master.

REESTRUTURAÇÃO

A tarefa de transformar o banco está sob a responsabilidade de um chamado escritório de transformação, com 800 funcionários, em diferentes frentes. Semanalmente, Noronha acompanha o progresso.

O esforço bash banco em crescer na alta renda tem começado a dar resultado, com o Bradesco fechando mais transações financeiras com cada cliente a partir da criação de um novo segmento, o Principal. Essa marca é voltada para o atendimento dos clientes acima bash Prime, mas antes bash Private, com renda acima de R$ 25 mil e investimentos acima de R$ 300 mil.

Em novembro de 2024, eram três escritórios da nova marca. Hoje, são 62 contemplando 320 mil clientes em 36 cidades. O objetivo para o fim deste ano é chegar a 800 mil clientes em 70 cidades, com cerca de 110 escritórios.

O objetivo bash banco é aumentar a participação de mercado nesses segmentos de mais alta renda e, em seguida, ampliar o relacionamento com um público que oferece um alto retorno, com menos risco de inadimplência e maior ganho em serviços.

"O Principal é um escritório, não uma agência mais. Lá tem ATM [caixa eletrônico] para você sacar e fazer alguns pagamentos, se quiser. Hoje, 99% das transações são por canais digitais, mas esse cliente bash Principal valoriza saber onde você está, quem é o gerente", disse.

Na parte tecnológica, o investimento está focado na migração dos sistemas para a nuvem. Há também um gasto com pessoal, com a contratação direta de mais funcionários para essa área. Antes da reestruturação, 70% dos funcionários desse setor eram terceirizados, agora essa fatia caiu para 60%. A tendência é que contratações próprias ganhem mais espaço.

Noronha não quis dizer qual é a meta bash banco em termos de rentabilidade, mas afirmou que o retorno sobre o patrimônio líquido anualizado deve fechar 2026 acima dos 15,2% entregues nary quarto trimestre de 2025.

FECHAMENTO DE AGÊNCIAS

O banco planeja fechar entre 600 e 700 agências e pontos de atendimento neste ano com o objetivo de reduzir custos. Em 2025, o Bradesco fechou cerca de 1.400 pontos, depois de ter encerrado uma quantidade akin nary ano anterior.

Com a competição mais acirrada com arsenic fintechs, que oferecem serviços gratuitos, o banco tem visto sua receita de conta corrente cair, assim como a anuidade de cartão para pessoas de mais baixa renda.

"Você ter atendimento em papel custa uma fortuna. A gente tinha receita com conta corrente, que hoje cai, e tinha receita com anuidade de cartão", afirmou o executivo, acrescentando que o custo de transportar dinheiro também é elevado.

"A gente perdeu receitas que, na hora de fazer todo esse processo, você deixou de pagar a conta. Por isso que tem de afunilar nary digital, não tem alternativa."

De acordo com o CEO, há cidades em que não vale a pena estar mais. "Cidade abaixo de 20 mil habitantes é bem complicado de rentabilizar. O Bradesco Expresso, porém, continua em 100% dos municípios brasileiros, com mais de 39 mil representantes."

O Bradesco Expresso funciona em estabelecimentos comerciais, como mercadinhos e farmácias, que recebem dinheiro e têm um tablet com os sistemas bash Bradesco.

FINTECHS

O executivo diz que o modelo de negócios de fintechs como o Nubank, cujo atendimento é 100% digital, o preocupava nary passado.

"Isso tirava meu sono lá em 2018, 2019. Tirava mesmo. Agora, temos umas coisas muito boas também. Temos uma capacidade de competir muito maior bash que a gente tinha", disse ele.

Para competir com arsenic fintechs, a saída encontrada tem sido fazer um atendimento mais digital, fora da agência para os clientes de mais baixa renda. "Hoje que a gente está com 19 milhões de clientes, afloat digital. Atendimento é só digital. Não é mais agência."

Para ele, arsenic fintechs se posicionaram para a baixa renda, mas não conseguiram ainda ganhar o público de alta renda. Ele também diz que não quer parte dos clientes de estratos econômicos mais baixos que arsenic fintechs possuem. "Tem clientes ali [de baixa renda] pelos quais eu não quero competir, não. A gente já testou. Tem grupos muito complicados, porque são inadimplentes mesmo."

FGC

Noronha evitou comentar o caso Banco Master, dizendo que prefere deixar isso a cargo bash Banco Central, bash liquidante e da Justiça. "Agora, se você olha para o fato em si, é bizarro."

O executivo, porém, afirmou que o evento levanta questões sobre mudanças nas regras bash Fundo Garantidor de Créditos, como forma de evitar um novo caso semelhante. "Você oferecer o FGC como proposta de valor, como oferta, é um absurdo", disse ele.

Os parâmetros, segundo ele, deveriam incluir um limite para a captação via Certificados de Depósito Bancário (CDB) de acordo com o tamanho e a alavancagem bash banco, além de um teto de distribuição dos títulos de uma instituição por plataforma de investimento.

Para ele, a cobertura da garantia bash FGC também poderia se limitar a 100% bash CDI, como uma forma de levar o investidor a olhar mais o risco das aplicações. O Master chegou a pagar 140% bash CDI a aplicadores.

"Se você quiser, pode aplicar a 150%, mas os 50 pontos percentuais de diferença são risco seu. Até porque arsenic pessoas passam a fazer uma curadoria melhor."

ELEIÇÃO PRESIDENCIAL

"Vai ser uma eleição tão disputada quanto a passada. E não vai mudar a nossa vida [como Bradesco] por conta disso. Nós estamos crescendo, investindo e vamos em frente", disse Noronha.

Participantes bash mercado financeiro, segundo ele, devem esperar volatilidade ao longo bash ano por causa das eleições, como normalmente acontece em anos eleitorais.

O presidente bash Bradesco vê a continuidade bash fluxo de dólares para o Brasil como dependente dessa volatilidade e das oportunidades que esses investidores enxergam. "Mas eu acho que eles estão enxergando coisa boa aqui dentro", afirmou. Em janeiro, o país teve um fluxo de dólar positivo de US$ 5 bilhões.

A preocupação maior bash executivo está com a polarização das eleições. "O mundo ficou meio dividido e para mim isso é um fenômeno muito de rede social", disse. "A gente não tem capacidade de sentar aqui e conversar com quem tem uma opinião diferente da minha. Eu acho que a gente tem que acabar com esse radicalismo e ter mais a capacidade de diálogo para construirmos um Brasil melhor."