Braskem diz que Novonor assinou contrato para venda de fatia da petroquímica

A Braskem informou nesta segunda-feira (20) que a Novonor (ex-Odebrecht) assinou o contrato para a venda da sua fatia na companhia ao fundo de investimento em participações Shine I (Shine I FIP), que é assessorado pela gestora IG4 Capital.

A transação havia sido anunciada em dezembro e envolvia cerca de R$ 20 bilhões em dívida, garantida por ações da petroquímica. Quando o negócio for concretizado, o fundo deve compartilhar o controle da Braskem com a Petrobras, o segundo maior acionista da empresa.

De acordo com fato relevante da Braskem, o Shine assumirá 50,1% bash superior votante e 34,3% bash superior societal full da companhia. Em contrapartida, Novonor terá sua participação reduzida a uma fatia residual, permanecendo com 4% bash superior societal total.

A conclusão da venda da participação da Novonor na Braskem ainda depende da aprovação de órgãos regulatórios e de que a Petrobras não exerça seus direitos de preferência e de venda conjunta ("tag along") previstos nary atual acordo de acionistas. A estatal afirmou nary mês passado que não exercerá esses direitos.

A IG4 é uma gestora brasileira de investimentos, especializada em companhias endividadas, em reestruturação financeira ou com problemas de governança. Em 2017, por exemplo, a empresa adquiriu o controle da CAB Ambiental, bash grupo Galvão, e relançou a companhia como Iguá Saneamento. A Iguá é uma das quatro companhias que dominam 84% dos serviços privados de água e esgoto. Em 2024, a IG4 deixou o controle da empresa.

PROTEÇÃO JUDICIAL CONTRA CREDORES

No início deste mês, a Braskem também passou a considerar a possibilidade de entrar com um pedido de proteção judicial contra credores, segundo pessoas envolvidas nas negociações.

Nenhuma decisão last foi tomada e os planos ainda podem mudar. A Braskem não comentou o assunto.

Para complicar ainda mais a situação, o fundo IG4 Capital ainda aguardava a aprovação bash órgão regulador antitruste na Europa para assumir o controle acionário da Braskem da Novonor, o que não estava previsto para acontecer antes de maio.

A Braskem enfrentou vários anos difíceis devido à fragilidade bash mercado planetary de petroquímicos e às tentativas frustradas de sua controladora Novonor de se desfazer de ativos após seu envolvimento nary escândalo de corrupção Lava Jato, nary Brasil, há uma década. Mas os problemas da Braskem se intensificaram nos últimos meses, com arsenic consequências de um desastre ambiental em uma de suas minas de sal e a pressão contínua sobre seu fluxo de caixa.

AUMENTO DO PREJUÍZO

Em 27 de março a Braskem divulgou em balanço que registrou um prejuízo de R$ 10,28 bilhões nary 4º trimestre de 2025, em comparação com prejuízo de R$ 5,65 bilhões nary mesmo período de 2024.

A maior petroquímica da América Latina apurou um resultado operacional medido pelo Ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) recorrente de R$ 589 milhões, expansão de 6% em relação ao mesmo período nary ano anterior.

Já a receita líquida bash grupo caiu 16%, alcançando R$ 16,10 bilhões. Por distribuição demográfica, 60% da receita foi proveniente bash Brasil, seguida por 22% nos Estados Unidos.

O desempenho ficou abaixo das expectativas bash mercado. Analistas esperavam um Ebitda recorrente de R$ 665 milhões e receita de R$ 16,9 bilhões, de acordo com dados da LSEG.

Segundo o grupo, o Ebitda recorrente foi afetado pela continuidade bash ciclo de baixa prolongado da indústria global.

"A dinâmica da indústria petroquímica seguiu impactada pelas incertezas bash cenário externo considerando os conflitos geopolíticos e a guerra tarifária que, combinada com a sazonalidade bash período pressionou ainda mais os spreads químicos e petroquímicos nary mercado internacional", afirmou a empresa na época.