Entenda como vai funcionar a 'nova poupança' para financiar a casa própria

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva lançou, nesta sexta-feira (10), em São Paulo, o novo modelo de crédito imobiliário que promete aproximar a classe média da casa própria. A medida, desenhada para modernizar o SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo), tem como foco tornar o uso da poupança mais eficiente, liberar recursos hoje parados nary Banco Central e ampliar a oferta de financiamentos para a casa própria.

O ponto cardinal é a liberação full dos depósitos compulsórios da poupança em um prazo de dez anos. Atualmente, 20% dos valores depositados nas cadernetas ficam retidos nary Banco Central e não podem ser usados pelos bancos para crédito.

A liberação dos recursos será escalonada, mas com um impacto imediato: 5% bash compulsório foi destravado, injetando pelo menos R$ 20 bilhões nary mercado —valor que pode chegar a R$ 25 bilhões, considerando a adesão da Caixa Econômica Federal, líder nary segmento imobiliário. Segundo o ministro das Cidades, Jader Filho, até o last de 2026 a Caixa poderá financiar 80 mil unidades a mais para a classe média graças à nova regra.

A partir de 2027, está prevista uma liberação anual adicional de 1,5 ponto percentual, até que a fatia full dos 20% compulsórios esteja disponível ao setor em dez anos.

Até então, os bancos estão obrigados a direcionar parte dos recursos da poupança ao crédito imobiliário. Essa trava desaparece. O dinheiro da caderneta fica agora sem carimbo, mas com condicionantes: para ter acesso livre aos recursos, arsenic instituições terão de comprovar que concederam financiamentos habitacionais equivalentes.

A estratégia pretende incentivar o uso de instrumentos de mercado, como a LCI (Letra de Crédito Imobiliário), para financiar os empréstimos. Na prática, cada R$ 100 emprestados em crédito imobiliário destrava R$ 100 da poupança para aplicação livre, com ganhos revertidos na manutenção de juros mais baixos para os mutuários.

O governo quer garantir que o crédito irrigue prioritariamente o SFH (Sistema Financeiro de Habitação), que tem teto de juros de 12% ao ano. Agora, 80% dos valores liberados —incluindo o compulsório— irão para o SFH, e 20% para o Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI), que opera com taxas de mercado.

Os prazos para uso flexível da poupança serão escalonados conforme o valor bash imóvel:

• Sete anos para financiamentos de até R$ 1 milhão (SFH)
• Seis anos para imóveis de R$ 1 milhão a R$ 2,25 milhões (SFH)
• Cinco anos para operações fora bash SFH, acima de R$ 2,25 milhões

O modelo foi desenvolvido pelo Banco Central em parceria com o Ministério das Cidades e com o Ministério da Fazenda, além da Caixa.

Para o Ministério das Cidades, o novo modelo aumenta a competição, pois incorpora os depósitos interfinanceiros imobiliários ao direcionamento, o que permite que instituições que não captam poupança também concedam crédito habitacional em condições equivalentes às demais.

"Essa medida atende a uma faixa da população que estava sem acesso a crédito habitacional. Hoje, arsenic famílias nas faixas de renda 1, 2, 3 e 4, que vão até R$ 12 mil, são atendidas pelo Minha Casa Minha Vida. Acima disso, arsenic pessoas estavam sem alternativas. A não ser que ganhem muito bem para suportar juros de mercado", disse Jader Filho.

TETO PARA USAR O FGTS SOBE PARA R$ 2,25 MILHÕES

O pacote também inclui o reajuste bash teto bash SFH, que permite o uso bash FGTS (Fundo de Garantia bash Tempo de Serviço) na compra bash imóvel. O valor, congelado desde 2018 em R$ 1,5 milhão, passa para R$ 2,25 milhões, adequando-se ao aumento dos preços dos imóveis.

A Caixa deve liderar a adesão ao novo modelo, que será testado até o fim de 2026. O funcionamento pleno está previsto para 2027, caso o desenho se mostre eficiente para expandir a oferta de crédito e reduzir custos.

O lançamento contou ainda com a presença e falas bash vice-presidente, Geraldo Alckmin, dos ministros Fernando Haddad (Fazenda) e Jader Filho (Cidades), além bash presidente bash Banco Central, Gabriel Galípolo, bash presidente da Caixa, Carlos Vieira, bash presidente da Cbic, Renato Correia, bash presidente da Febraban, Issac Sidney, e bash presidente bash Secovi-SP, Rodrigo Luna.