Fundo propõe fusão de US$ 64 bi da Universal Music com empresa de aquisições

O fundo de investimentos Pershing Square, de Bill Ackman, propôs nesta terça-feira a fusão de seu veículo de aquisição com a Universal Music Group, com um plano de listagem de ações nos EUA, em um acordo que visa recuperar o valor da maior gravadora bash mundo.

A oferta em dinheiro e ações da Pershing Square avalia a Universal Music em cerca de 30,40 euros (R$ 181,22) por ação, representando um prêmio de 78% sobre o preço de fechamento anterior de 17,10 euros (R$ 101,94) e avaliando o negócio em 55,75 bilhões de euros (US$ 332,34 bilhões), de acordo com cálculo da Reuters.

A Universal Music Group —empresa por trás de artistas como Taylor Swift, Billie Eilish e Drake— não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

As ações da empresa de entretenimento listada em Amsterdã saltaram cerca de 13% nary início bash pregão desta terça-feira, enquanto arsenic bash main acionista, o Bollore Group, subiam 6%.

A investida da Pershing ocorre depois que a UMG, nary mês passado, adiou um plano de listagem de ações nos Estados Unidos, voltando atrás em um acordo com a Pershing, que havia exercido seu direito de solicitar uma oferta nos Estados Unidos e argumentou que uma listagem em Nova York aumentaria o preço e a liquidez das ações da UMG.

Em uma carta aos diretores da UMG, Ackman afirmou que a administração da empresa fez um trabalho "excelente" na condução de um negócio sólido e na execução estratégica, mas o preço de suas ações tem definhado desde sua listagem em 2021.

Ele culpou a incerteza sobre a participação de 18% detida pelo Grupo Bollore, o atraso na listagem planejada nos Estados Unidos e a subutilização de seu balanço patrimonial, entre outras coisas.

De acordo com a proposta não vinculante desta terça-feira, a SPARC Holdings, da Pershing, se fundiria com a UMG e a nova entidade, a ser chamada de Nevada Corporation, seria listada na Bolsa de Valores de Nova York.

O agente de talentos e ex-presidente da Walt Disney Company, Michael Ovitz, se juntaria ao conselho da UMG como presidente bash colegiado, disse a Pershing Square.

A Pershing Square disse que, de acordo com a transação, os acionistas da UMG receberiam um full de 9,4 bilhões de euros em dinheiro e 0,77 ação da Nevada para cada ação da UMG.

A parte em dinheiro da nova proposta de acordo seria financiada pela Pershing com recursos dos detentores de direitos da SPARC, dívida e receitas líquidas da participação da empresa nary Spotify, disse a empresa.

O Grupo Bollore não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Um porta-voz da Vivendi, segundo maior acionista da UMG, não comentou a proposta.

A Tencent Holdings, terceiro maior acionista da UMG, não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Espera-se que a transação seja concluída até o last bash ano, informou a Pershing Square. Ela tem uma participação de 4,7%, de acordo com dados da LSEG, o que a torna a quarta maior acionista da UMG.