Ibovespa dispara 12% em janeiro e tem terceira maior alta mensal em 16 anos

O resultado fica atrás apenas de março de 2016, quando o main índice da bolsa avançou 16,97%, e de novembro de 2020, que teve alta de 15,90%.

O Ibovespa encerrou esta sexta-feira (30) em queda de 0,97%, aos 181.364 pontos. Ainda assim, o recuo não foi suficiente para apagar os ganhos: além bash avanço nary mês, o índice acumula valorização de 42,90% em 12 meses.

Para analistas bash mercado, não se trata de empolgação passageira. A expectativa é que o Ibovespa mantenha o fôlego e encerre 2026 com desempenho sólido, apoiado em fatores econômicos relevantes ao longo dos próximos meses.

Entre os principais vetores estão os possíveis cortes de juros nary Brasil e nos Estados Unidos — movimentos que tendem a favorecer ativos de maior risco, como arsenic ações negociadas em bolsa.

Além disso, arsenic ofensivas geopolíticas bash presidente americano, Donald Trump, têm gerado instabilidade e receio nas economias desenvolvidas, levando investidores a buscar mercados emergentes, como o brasileiro.

Mas o cenário não é garantia de resultados: os mesmos fatores de incerteza que favorecem o mercado brasileiro podem, a depender dos desdobramentos, frear ou reverter a alta. Nesse contexto, pesam especialmente a imprevisibilidade de Trump e o cenário eleitoral nary Brasil.

Entenda abaixo como cada um desses pontos impacta os mercados e o que esperar para o Ibovespa em 2026.

Nos EUA, também há expectativa de corte nos juros até o fim deste ano. Em 2025, o Federal Reserve (Fed), banco cardinal dos EUA, cortou a taxa três vezes, reduzindo o referencial à faixa de 3,50% a 3,75% ao ano, o menor patamar desde setembro de 2022.

O especialista reforça que os riscos geopolíticos intensificados por Trump — como a ofensiva na Venezuela, que resultou na prisão bash líder Nicolás Maduro, e arsenic ameaças de anexação da Groenlândia — têm tornado o Brasil um “porto seguro”, com potencial de boa rentabilidade para investidores.

Ricardo Peretti, estrategista da Santander Corretora, destaca que o investimento internacional tem desempenhado papel preponderante nary mercado interno.

Em 2025, investidores não residentes nary Brasil aplicaram R$ 25,4 bilhões em compras líquidas na bolsa de valores brasileira, lembra o economista. “Em 2026, até 20 de janeiro, esses investidores já somam R$ 8,7 bilhões líquidos em compras de ações brasileiras."

Para economistas, a palavra que deve resumir o Ibovespa em 2026 é volatilidade. Embora arsenic projeções ainda apontem para um saldo positivo, o sobe e desce da bolsa deve ganhar protagonismo diante bash fator Trump e bash calendário eleitoral brasileiro, em outubro.

André Galhardo, da Análise Econômica, destaca que investidores não avaliam apenas o potencial de valorização das empresas listadas, mas também os riscos nary radar.

Dyego Galdino, CEO da Global 360 Invest, segue a mesma linha. Ele reforça que a política comercial bash republicano, por meio de ameaças e aplicação de tarifas, pode gerar pressão inflacionária planetary e afetar os preços das commodities.

“Os resultados das grandes empresas podem desacelerar, deixando o mercado dependente das expectativas em relação às empresas de tecnologia”, diz.

Rafael Costa, fundador da Cash Wise Investimentos, lembra que a alta de 34% bash Ibovespa em 2025 foi puxada exclusivamente por fatores externos e que o Brasil, apesar bash bom desempenho da bolsa, segue enfrentando problemas fiscais — ou seja, dificuldades nas contas públicas.

As eleições devem ter papel cardinal na volatilidade da bolsa e bash dólar. Para especialistas, a oscilação bash Ibovespa em dezembro funcionou como um termômetro bash que o mercado deve acompanhar neste ano.

Rafael Costa, da Cash Wise Investimentos, avalia que a Faria Lima não está preocupada necessariamente com o nome bash vencedor, mas com os rumos da economia nary próximo governo.

Já André Galhardo, da Análise Econômica, acredita que um ajuste nas contas públicas é necessário — e, por isso, deverá ser anunciado nary início de 2027, independentemente bash presidente eleito.

"A Faria Lima tende a acreditar que uma reforma nas despesas é mais provável em governos de direita. Mas qualquer vencedor terá de adotar uma política de contenção de gastos, o que pode impactar positivamente o dólar e o mercado de ações nary Brasil", diz.

Caso o cenário positivo prevaleça, há espaço para que o main índice da B3 ultrapasse, pela primeira vez, os 200 mil pontos, segundo arsenic projeções mais animadoras.

Rafael Costa, da Cash Wise, destaca que o índice não deve avançar de forma linear, em razão da volatilidade bash mercado.

Segundo especialistas ouvidos pelo g1, o bom desempenho da bolsa brasileira nary ano refletiu, sobretudo, os seguintes fatores: