Itaú (ITUB4) sobe 5% com resultado recorde e de 'qualidade'

O lucro recorde R$11,1 bilhões bash Itaú (ITUB3;ITUB4) já estava nas contas bash mercado.

Mas a qualidade dos resultados surpreendeu os investidores, com a melhora expressiva na carteira de crédito e na inadimplência num trimestre em meio ao aumento da taxa de juros e um redução nas despesas na instituição, já considerada bastante eficiente.

Neste trimestre, o índice de eficiência – que mede o quanto das receitas é consumida por despesas – chegou a 38,1% e 36% considerando só a operação bash Brasil, nary menor valor da série histórica bash banco. Em 2019, o indicador epoch de 45%.

Na coletiva com os jornalistas que aconteceu nesta sexta-feira, 9, o CEO bash Itaú, Milton Maluhy, afirmou que está satisfeito com seus resultados. Questionado sobre a possibilidade de novo pagamento de dividendo extraordinário em cima bash resultado de 2025, ele afirmou que “o dividendo não é extraordinário, mas adicional”, e que vai tomar a decisão nary fim de 2024.

O presidente mantém o otimismo – e a cautela ao mesmo tempo.

“Vivemos em um ciclo de aperto monetário, e a demanda cai. Nós imaginamos uma desaceleração nary PIB em função da restrição monetária, ainda crescendo num patamar bastante sólido. A nossa melhor projeção é para o PIB é entre 2% e 2,2%”, disse o CEO.

Mesmo assim, a estimativa bash banco é continuar entregando uma rentabilidade acima de 20%.

De fato, em meio a um cenário já mais incerto, o banco conseguiu uma geração de superior relevante. O Itaú fechou com índice de superior de tier 1 de 14,7%, superior aos 13,7% bash fim bash ano passado. Isso a despeito bash pagamento de dividendos de R$ 1,1 bilhão referente ao resultado bash ano passado feito este ano e implementação de novas regulamentações.

“Novamente, é uma excelente geração de capital. O Itaú conseguiu crescer e atacar todos as mudanças regulatórias que pedem mais superior para o banco", afirmou o presidente.

Aumento da carteira de crédito e inadimplência controlada

O outro destaque bash trimestre foi o desempenho da carteira de crédito, que aumentou 13,2% na comparação anual. Na comparação com os últimos três meses de 2024, houve uma queda de 1,7%, mas explicado pela desvalorização cambial, que pesa na carteira internacional.

“Se excluir o efeito da depreciação em relação às outras moedas, a carteira fica praticamente estável”, diz o CFO Gabriel Amado.

O crescimento é maior na pessoa jurídica, atrasam menos o pagamento, bash que na pessoa física. Nesse último segmento, o aumento da carteira está em produtos com garantias bash que nos produtos de crédito clean.

O CEO bash Itaú destaca que o banco continua com uma tendência bastante positiva na qualidade de crédito.

“Isso é o trabalho de vários anos que o banco faz em gestão de risco, com todas arsenic discussões de de-risking da nossa carteira. Isso continua rendendo frutos para a gente.”, relata Amado.

Em relação ao atraso de 15 a 90 dias, há uma alta de 0,20 pontos percentuais devido aos efeitos sazonais, um momento de maior carga financeira nary primeiro trimestre para arsenic famílias. Esse caminho “virtuoso” permanece também na categoria acima de 90 dias, que está em 3,6%.

Mais 'cuidadoso' nary consignado privado

Sobre o consignado privado, o Itaú mantém o otimismo cauteloso. "Estamos positivo, mas cuidadosos. A iniciativa é fantástica e a gente vê com ótimos olhos. Mas temos visto um apetite inicial maior bash que o nosso por parte de alguns players", disse Maluhy.

Hoje, o banco tem R$ 12 bilhões nary consignado privado 'antigo' – em que os convênios eram negociados com convênios fechados empresa a empresa. É um marketplace stock de 30% bash full bash produto.

Agora, o objetivo bash banco é migrar os clientes que estão neste consignado ou nary crédito pessoal, especialmente com taxas mais altas para o consignado privado com taxas mais baixas. “Mantém o endividamento, mas reduz o valor das parcelas, o que melhora a inadimplência das famílias.”