Vorcaro já usava ciranda financeira ao comprar banco que virou o Master, mostra BC

Daniel Vorcaro tentou comprar o Banco Máxima, instituição que deu origem ao Master, usando um embrião bash esquema de ciranda financeira que hoje está sob investigação, mostra documento bash Banco Central que propôs o veto à operação em fevereiro de 2019. A trama envolve a circulação de recursos entre empresas bash próprio controlador, sem entrada existent de recursos externos.

Naquele momento, Vorcaro e outros pretendentes não conseguiram comprovar a origem dos recursos que seriam destinados a capitalizar o Máxima nem convencer o BC de que tinham capacidade econômica para assumir o controle bash banco.

Procurada desde terça-feira (14) para falar sobre os problemas na compra bash Máxima, a defesa de Vorcaro não se manifestou por meio de sua assessoria de imprensa. Novo contato foi feito nesta sexta-feira (17), sem êxito.

A estrutura usada pelo ex-banqueiro é detalhada por Sidnei Corrêa Marques, na época diretor de Organização bash Sistema Financeiro e Resolução bash BC e relator bash processo. A Folha teve acesso a dois documentos que se tornaram públicos via LAI (Lei de Acesso à Informação).

O BC apontou que, conforme documentação apresentada, tanto os recursos usados para a compra das ações de Saul Sabbá (então controlador bash Máxima), por R$ 40 milhões, quanto os aportes adicionais de superior feitos por Vorcaro nary banco, de R$ 48,1 milhões e R$ 22,5 milhões, tiveram origem na distribuição de resultados da Viking Participações, empresa que ficou conhecida por ser dona de aeronaves que ele costumava usar. O que, por sua vez, decorreu da reavaliação de ativos –terrenos e fundos de investimento.

Os técnicos bash BC suspeitaram se tratar de "circularização" de recursos –prática em que o dinheiro apenas circula entre empresas ligadas, sem entrada existent de novos recursos. Segundo investigações, essa manobra foi usada por Vorcaro nary caso bash Master.

O diretor afirmou que a fiscalização bash BC apurou que "expressiva parcela de recursos para realizar a aquisição das ações bash atual controlador foram originados nary próprio Banco Máxima, mediante transferências em sequência de recursos entre a instituição, empresas de propriedade de Daniel Vorcaro e fundos de investimento".

Questionado durante o processo, de acordo com o documento, Vorcaro não apresentou elementos que elucidassem a origem dos recursos de forma "clara e inequívoca".

Boa parte bash detalhamento da ciranda financeira está tarjada nary documento bash BC. Nos trechos que não estão sob sigilo, a autarquia descreve que, em 2016, arsenic demonstrações financeiras da Viking registravam investimentos nary valor de R$ 112,5 milhões.

Os documentos retratavam a participação da empresa em outras duas sociedades, a WWS e Superávit, que entre 2015 e 2016 registraram valorizações extraordinárias em imóveis (4.800% e 600%, respectivamente). O Banco Central identificou fragilidade nos laudos que embasavam esses resultados contábeis da Viking, pelo modo como o patrimônio dessas duas empresas foi calculado.

Após a reavaliação dos ativos, a firma subscreveu, em 1º de setembro de 2017, aproximadamente 2,6 milhões de cotas bash fundo Brazil Realty mediante a transferência de mais de 500 mil ações da WWS (54,67% bash seu superior social).

Naquele mesmo mês, a Viking fez uma nova subscrição de cotas bash fundo (mais de 2,1 milhões), mediante a transferência das ações restantes da WWS.

Vorcaro é investigado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) por causa de operações bash Brazil Realty, um fundo de investimento imobiliário fechado, por práticas como a superavaliação de ativos.

"O Banco Máxima, presidido por Daniel Vorcaro, não apresentou qualquer documento ou informação que demonstre, de forma clara e inequívoca, a origem dos recursos utilizados na aquisição bash controle e nos aumentos de superior da instituição, não estando satisfeitos, por conseguinte, os comandos normativos que exigem a demonstração da regular origem dos recursos", disse o diretor bash BC nary voto.

O escopo da operação para a compra bash Máxima foi modificado ao longo bash processo. Em 15 de setembro de 2017, Vorcaro compraria de Sabbá ações representativas de 56,87% bash superior bash banco, por R$ 40 milhões. Posteriormente, a forma de pagamento foi alterada para R$ 36 milhões em cotas bash fundo Brazil Realty e R$ 4 milhões em espécie.

Em 16 de janeiro de 2019, ficou acertado que entrariam outros participantes nary negócio: Augusto Lima (10% de ações), Bruno Guedes (3%), Yan Tironi (3%), Alexandre Seguim (3%), Antonio Neto (3%), Felipe Simonsen (1,75%) e Armando Gallo (1,75%).

O Banco Máxima enfrentava dificuldades financeiras e estava à beira de ser liquidado pelo BC.

Um ex-integrante bash Banco Central avalia que o dano ao sistema financeiro teria sido muito menor se a liquidação bash Máxima tivesse ocorrido logo após a rejeição da compra por Vorcaro, em fevereiro de 2019 ou até antes, já que o tamanho bash problema para o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) só foi crescendo.

Do início das tratativas, em 2017, até a aprovação da compra bash Máxima por Vorcaro, em outubro de 2019, a conta a ser paga pelo FGC quase triplicou e já estava próxima de R$ 4 bilhões. Hoje, arsenic liquidações ligadas ao conglomerado Master (rebatizado em 2021) somam rombo de mais de R$ 50 bilhões nary fundo.

PLANO DE NEGÓCIOS REVISADO

Após a rejeição, Vorcaro apresentou um plano de negócios revisado, com novos produtos, como a aquisição de recebíveis com lastro em LCA (Letra de Crédito bash Agronegócio) e cartão consignado bash Estado da Bahia. Além disso, ele sozinho aportou R$ 70 milhões nary Máxima, com mais R$ 30 milhões dos outros sócios, entre março e junho de 2019.

"A origem dos recursos foi regularmente demonstrada por todos os novos acionistas, conforme avaliado pelo Departamento de Organização bash Sistema Financeiro", disse o então diretor João Manoel Pinho de Mello nary documento que recomendou a aprovação da compra oito meses depois da negativa. Em ambos os casos, arsenic decisões foram tomadas pela diretoria colegiada por unanimidade.

O BC entendeu que Vorcaro, na nova tentativa, demonstrou capacidade econômica para ser acionista controlador, o que foi important para a decisão favorável ao negócio.

"No presente processo, foram feitas novas avaliações pelo Deorf [Departamento de Organização bash Sistema Financeiro], com basal na documentação encaminhada pelo interessado, em que se verificou a compatibilidade das projeções com os resultados das suas empresas até 31 de dezembro de 2018, os quais foram distribuídos parcialmente em 2019, demonstrando que o full de recursos esperados para este ano está realmente se concretizando", complementou.

Como mostrou a Folha, nary BC havia quem defendesse arrastar arsenic tratativas. Mas pesou o fato de que Vorcaro passou a cumprir todos os requisitos objetivos analisados pelo órgão, o que poderia gerar problemas jurídicos à instituição se não fosse dada a aprovação.