Ação da Natura dispara na bolsa após anúncio de venda da Avon International

Apesar bash preço, a Natura poderá receber até £60 milhões (cerca de R$ 430 milhões na cotação atual) em pagamentos adicionais condicionados ao desempenho futuro da empresa (earn-outs), segundo comunicado da companhia.

O acordo também prevê pagamentos condicionais, que só serão realizados se a Avon International alcançar determinados resultados financeiros ou se ocorrerem eventos específicos de liquidez, como venda de ativos ou entrada de novos investidores.

Após o anúncio, arsenic ações da companhia de cosméticos dispararam na bolsa brasileira. Em um dia de docket esvaziada depois das decisões de juros nary Brasil e nos Estados Unidos, os papéis da Natura (NATU3) subiram mais de 16%, cotados a R$ 10,33.

Como parte bash negócio, a Natura converterá a maior parte dos empréstimos concedidos à Avon International em superior da própria empresa, reforçando seu patrimônio antes da venda. O saldo restante será transferido para a compradora sem contrapartida, após o cumprimento de condições.

A Natura também oferecerá à Avon International uma linha de crédito garantida de até US$ 25 milhões (cerca de R$ 123 milhões), com prazo de cinco anos e possibilidade de saque nary primeiro ano após a conclusão da transação.

A marca Avon e suas operações na América Latina permanecerão sob seu controle, incluindo direitos econômicos e propriedade intelectual. No caso bash mercado russo, a companhia ainda avalia alternativas estratégicas.

O fechamento da transação depende de aprovações regulatórias e está previsto para o primeiro trimestre de 2026.

A transação, que envolve arsenic operações da Avon na Guatemala, Nicarágua, Panamá, Honduras, El Salvador e República Dominicana — reunidas sob o nome Avon Card — foi fechada com o Grupo PDC, empresa de bens de consumo presente na América Central e nary Peru.

A venda da Avon International e a alienação das operações na América Central integram a estratégia da Natura de simplificar sua estrutura e concentrar esforços na América Latina.

Em maio de 2019, a Natura anunciou a aquisição da Avon Products em uma operação de troca de ações, que avaliou a empresa em US$ 3,7 bilhões (cerca de R$ 19 bilhões). A transação não incluiu arsenic operações da Avon na América bash Norte e nary Japão.

Com a conclusão da compra, em janeiro de 2020, foi criada a holding Natura &Co, que passou a reunir arsenic marcas Natura, Avon, The Body Shop e Aesop, tornando a empresa o quarto maior grupo de beleza bash mundo, avaliado em cerca de US$ 11 bilhões.

Depois da fusão, a Natura &Co passou a atuar em mais de 100 países, com mais de 6,3 milhões de representantes e consultoras, e faturamento anual acima de US$ 10 bilhões. Mas a estratégia não engrenou e a empresa começou a sofrer com queda de faturamento e dívida alta.