Deutsche Telekom e T-Mobile negociam maior fusão pública da história, diz agência

A Deutsche Telekom está em negociações para fundir a sua unidade nos EUA com a T-Mobile US, criando uma gigante das telecomunicações avaliada em US$ 400 bilhões (R$ 1,99 trilhão) nary que seria a maior fusão pública da história, segundo duas pessoas familiarizadas com o assunto informaram à agência de notícias Reuters.

As ações bash grupo alemão caíram cerca de 3% na manhã de quarta-feira (22) após a notícia ser divulgada em primeira mão pela agência de notícias Bloomberg. A Telekom já detém uma participação de 53% na T-Mobile.

O complexo acordo tem como objetivo reacender o crescimento em um setor de telecomunicações estagnado, mas que pode enfrentar grandes obstáculos regulatórios e geopolíticos.

A movimentação ocorre em meio a relações diplomáticas e econômicas tensas entre a Alemanha e os EUA, marcadas por tarifas de importações e discussões relacionadas à guerra nary Irã.

Qualquer acordo exigiria o apoio bash Estado alemão, o maior acionista idiosyncratic da Deutsche Telekom, com uma participação de 28% dividida aproximadamente de forma igual entre o governo e o banco estatal KfW, cuja presença poderia ser diluída em um grupo resultado de uma fusão.

A Deutsche Telekom se recusou a comentar. A T-Mobile e o governo alemão não responderam imediatamente aos pedidos de comentário.

Sobrecarregadas por bilhões de euros em dívidas, arsenic empresas europeias de telecomunicações operam em mercados fragmentados e altamente competitivos e têm buscado novos caminhos para o crescimento. As negociações também ocorrem em um momento em que arsenic fusões e aquisições começaram a se recuperar após o conflito nary Irã.

Uma fusão criaria uma empresa avaliada em aproximadamente US$ 400 bilhões, o que aumentaria muito a liquidez e facilitaria futuras transações, disse uma das pessoas ouvidas, que falou sob condição de anonimato porque arsenic discussões são privadas.

MAIOR FUSÃO PÚBLICA JÁ REGISTRADA?

Analistas bash Deutsche Bank afirmaram que um grupo transatlântico poderia ter mais facilidade para acessar os mercados de capitais e buscar acordos transfronteiriços na Europa e nos Estados Unidos.

Segundo a proposta, uma nova holding faria uma oferta em ações para ambas arsenic empresas, seria controlada pelos acionistas existentes e teria ações listadas tanto nos EUA quanto na Europa, informou a Bloomberg.

Tal transação superaria a fusão de US$ 202,7 bilhões entre Vodafone e Mannesmann anunciada em 1999 —atualmente o maior negócio já registrado, segundo dados da LSEG. A Deutsche Telekom tem um valor de mercado de cerca de US$ 166 bilhões (R$ 826,18 bilhões), enquanto a T-Mobile é avaliada em aproximadamente US$ 218 bilhões (R$ 1,08 trilhão).

As ações da T-Mobile perderam um quarto de seu valor nary último ano, enquanto arsenic ações da Deutsche Telekom caíram cerca de 10%.