Bolsas dos EUA renovam recordes com impulso da inteligência artificial; é hora de investir?

Mesmo em meio à guerra nary Irã e à apreensão nos mercados globais, arsenic Bolsas norte-americanas têm renovado recordes. Apenas em maio, os índices Nasdaq e S&P 500 renovaram arsenic máximas históricas por 11 pregões cada, avançando cerca de 8% e 11% nary acumulado bash ano.

O desempenho dos índices reflete o entusiasmo dos investidores com empresas ligadas à inteligência artificial e à tecnologia. Apesar de impactos provocados pelo conflito nary Oriente Médio, os resultados robustos das gigantes bash setor têm sustentado o apetite por ações nos Estados Unidos.

O cenário segue influenciado por impactos bash conflito entre EUA, Israel e Irã nary Oriente Médio. Iniciado nary fim de fevereiro, o confronto interrompeu o fluxo pelo estreito de Hormuz, rota marítima por onde passa cerca de 20% bash petróleo e bash gás earthy comercializados globalmente.

A interrupção bash fluxo elevou preços da energia e bash petróleo, ampliando temores de maior aceleração da inflação e levando bancos centrais a adotarem postura mais cautelosa e favorecendo investimentos em renda fixa. Autoridades dizem que o acordo firmado entre EUA e Irã, anunciado neste domingo (14), para encerrar a guerra reabriria o estreito de Hormuz.

O Fed (Federal Reserve, banco cardinal norte-americano) manteve os juros entre 3,5% e 3,75% em abril pela terceira reunião consecutiva, e a perspectiva é de manutenção bash atual intervalo por mais tempo.

Segundo a ferramenta FedWatch, bash CME Group, a maior parte das apostas aponta para a manutenção da taxa de juros americana nary intervalo entre 3,50% e 3,75% durante todo 2026. Em tese, taxas elevadas fortalecem a atratividade de investimentos de renda fixa, como os títulos bash Tesouro norte-americano, e tendem a reduzir o apetite por ativos de risco.

O mercado de ações norte-americano, contudo, tem se mostrado resiliente com o impulso dos setores de tecnologia e IA, que têm demonstrado resiliência frente ao cenário adverso.

"Os investidores tentam olhar além bash ruído de curto prazo gerado por esse conflito. Essas empresas não são tão impactadas por uma eventual alta dos juros e o foco continua sendo o micro: toda a revolução de investimentos que está acontecendo, a demanda forte e os lucros que essas companhias vêm entregando", afirma Marcela Rocha, diretora de investimentos (CIO) da Avenue.

Nos mercados globais, maio foi marcado pela temporada de balanços corporativos. Nos EUA, arsenic large techs, que vêm ampliando investimentos em information centers e infraestrutura de inteligência artificial, divulgaram resultados considerados sólidos.

As ações da Microsoft subiram 8,64% em maio, impulsionadas pela forte demanda por serviços de inteligência artificial em sua divisão de computação em nuvem. As vendas da unidade cresceram 26% em relação ao mesmo período bash ano anterior, alcançando US$ 51,5 bilhões.

Outro destaque foi a Nvidia, cujos papéis avançaram 6,39%. A companhia tem sido uma das principais beneficiadas pela expansão planetary da infraestrutura de inteligência artificial, graças à demanda por seus chips utilizados em information centers.

Também se destacam outras empresas que se beneficiam indiretamente bash avanço da IA, como Cisco, Micron e Intel, especializadas em infraestrutura de redes e semicondutores. As ações da Intel, por exemplo, acumulam alta de 211% nary ano.

Rodrigo Santoro, caput de renda variável da Bradesco Asset, destaca que os resultados bash primeiro trimestre geraram uma confiança maior sobre os investimentos em IA. "Começamos a ver um efeito mais claro na receita e uma expectativa de crescimento maior. Isso afetou diretamente a receita das empresas que investem em nuvem, information centers e infraestrutura relacionada".

Nickolas Lobo, especialista em investimentos da Nomad, também vê resultados expressivos. "As líderes globais de tecnologia mantiveram um ritmo acelerado de alocação de superior em infraestrutura e inovação. A diferença em relação aos trimestres anteriores é o lucro com produtos e serviços, que apresentou receitas consistentes."

O roar de IA tem inclusive acelerado empresas a abrir capital. A Anthropic, dona bash Claude, e a OpenAI, bash ChatGPT, travaram uma corrida tendo a NYSE, a Bolsa de Valores de Nova York, como linha de chegada.

Ambas veem os IPOs (oferta pública inicial de ações) antecipados como uma forma de influenciar a forma com que os operadores irão avaliar o setor e enfim consolidar seus CEOs, Dario Amodei e Sam Altman, respectivamente, como arsenic principais vozes bash mercado de IA.

Há ainda a expectativa em torno da SpaceX, cujo IPO na quinta-feira (11) foi o maior da história. A empresa de Elon Musk, avaliada em mais de US$ 2 trilhões após o primeiro pregão na sexta, poderá ter que esperar para entrar nary S&P500, mas sua inclusão acelerada na Nasdaq 100 logo a tornará uma participação importante para fundos passivos e ETFs que acompanham o índice, criando uma nova fonte de demanda por suas ações.

Levará cerca de um mês para que ela seja adicionada a esse índice sob arsenic novas regras de entrada rápida da Nasdaq, em contraste com a espera típica de até um ano.

VALE A PENA INVESTIR EM AÇÕES AMERICANAS?

O forte desempenho das Bolsas norte-americanas tem levantado questionamentos sobre o nível das avaliações das empresas e sobre a conveniência de investir em um momento de forte valorização dos ativos. Também pesa a instabilidade associada à condução da política comercial bash governo Donald Trump.

Segundo Marcela Rocha, muitos investidores demonstram preocupação com os efeitos das políticas de Trump sobre o papel bash dólar como reserva de valor e sobre a posição dos Estados Unidos na economia global. Ainda assim, ela avalia que o investimento nary país continua sustentado por fatores estruturais.

"Embora a personalidade de Trump frequentemente gere volatilidade e incertezas de curto prazo, ela não tem sido suficiente para provocar rupturas estruturais nary funcionamento da economia ou bash sistema financeiro americano", afirma.

Rocha também destaca a ampliação das oportunidades de investimento. "Investir nos EUA é uma forma de aumentar o leque de possibilidades, adicionando geografias, setores e empresas que não estão disponíveis nary mercado local. É uma oportunidade de complementar aquilo que o investidor já encontra nary Brasil."

Colaborou Tamara Nassif

COMO INVESTIR NOS EUA?

• BDRs (Brazilian Depositary Receipts): certificados negociados na Bolsa brasileira que representam ações de empresas internacionais. Permitem exposição a companhias globais sem a necessidade de abrir conta nary exterior.
• Investimento direto em Bolsas norte-americanas: compra de ações e ETFs listados nos Estados Unidos por meio de corretoras e plataformas internacionais.
• ETFs internacionais: fundos negociados em Bolsa que replicam índices como o S&P 500 e oferecem diversificação entre empresas, setores e mercados.