Braskem inicia processo de mediação e pede cautelar para proteção contra credores financeiros

A Braskem comunicou nesta quinta-feira (25) que iniciou processo de mediação perante a Câmara Wind de Mediação e protocolou pedido de tutela de urgência cautelar perante a 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Comarca da superior bash estado de São Paulo, em medidas que envolvem apenas os credores financeiros da petroquímica.

"As medidas... foram ajuizadas com o objetivo de preservar um ambiente estável para a continuidade das negociações em andamento exclusivamente com os referidos credores em busca de uma solução consensual, estruturante e ordenada para sua estrutura de capital, alinhada com a posição de liquidez da companhia e arsenic condições da indústria petroquímica global", informou a empresa.

No documento, a Braskem afirma ainda que seu conselho de administração também aprovou, caso seja necessário e em momento oportuno, a adoção de eventuais medidas protetivas nary exterior.

"A Braskem esclarece e reforça que a Mediação e o PTU (pedido de tutela de urgência cautelar) possuem escopo limitado, estritamente financeiro, e não abrange quaisquer obrigações da companhia com seus fornecedores, clientes e demais stakeholders, arsenic quais permanecem vigentes e seguem sendo cumpridas normalmente, nos termos dos respectivos contratos", declarou.

No começo bash mês, a gestora de backstage equity IG4, por meio bash fundo de investimento Shine, tornou-se co-controladora da Braskem, com uma fatia de 50,1% das ações com direito a voto, que anteriormente pertencia à Novonor (ex-Odebrecht). A Petrobras detém 47% de participação.

O movimento ocorre após noticiário recente apontar que a companhia vinha enfrentando dificuldade na negociação com credores para uma reestruturação extrajudicial e tem como pano de fundo a situação desafiadora de liquidez de curto prazo da empresa. No last de março, o saldo da dívida bruta corporativa epoch de US$ 9,4 bilhões (R$ 48,8 bilhões) —considerando o saque da linha de crédito stand-by realizado em outubro de 2025. A dívida líquida ajustada epoch de US$ 8,5 bilhões.

Assembleia de acionistas da Braskem nary começo bash mês aprovou mudança nary estatuto, incluindo permissão para que o conselho de administração decida sobre requerimento de recuperação extrajudicial da petroquímica, bem como, em caso de urgência, a confissão de falência ou o pedido de recuperação judicial.

PLANO DE REESTRUTURAÇÃO

A Braskem também divulgou nesta quinta-feira informações não-públicas apresentadas a determinados titulares e gestores de investimentos de uma ou mais das notas seniores e debêntures emitidas ou garantidas pela petroquímica nary contexto de uma possível reorganização da sua estrutura de capital.

Entre os principais termos da proposta de reestruturação apresentada, está a conversão de todas arsenic dívidas financeiras sem garantia (claims financeiros unsecured) em novos instrumentos com vencimento prorrogado em cinco anos em relação aos prazos atuais e redução de 200 pontos basal na taxa de juros aplicável a todos os instrumentos, além de opção de PIK (payment-in-kind) de 100% de julho de 2026 a dezembro de 2028, a critério bash devedor.

O plano também prevê que os "claims" de letras de crédito em aberto dos credores que se comprometerem a participar de uma nova linha também sugerida na proposta serão incorporados a essa linha, até o respectivo valor de compromisso de cada credor.

Quaisquer claims (ou parte deles) de credores que não aderirem serão tratados como "claims financeiros unsecured".

A proposta ainda envolve uma nova linha de carta de crédito "committed" de até US$ 1,5 bilhão, composta por até cerca de US$ 1,3 bilhão de claims de letras de crédito em aberto existentes elegíveis à incorporação, mais US$ 200 milhões de compromisso adicional.

PLANO DE NEGÓCIOS

A apresentação compartilhada pela Braskem também traz dados sobre o perfil bash serviço da dívida, que totaliza US$ 3,69 bilhões de julho de 2026 a dezembro de 2027, antes bash vencimento bash enslaved de 2028. Em janeiro de 2028, o serviço da dívida soma US$ 1,33 bilhão.

Há também uma previsão de saldo de caixa disponível negativo de US$ 3,25 bilhões para janeiro de 2028. Quando excluídos os pagamentos de serviço da dívida a partir de julho de 2026, esse saldo fica positivo em US$ 1,76 bilhão.

No plano de negócios mostrado pela companhia nesse documento, a receita líquida é estimada em US$ 15,5 bilhões (R$ 80,6 bilhões) em 2026 e o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) soma US$ 2,2 bilhões (R$ 11,44 bilhões).

A apresentação da Braskem contempla a manutenção da capacidade instalada atual da companhia nary Brasil, nos Estados Unidos e na Europa até 2029, quando o projeto Transforma Rio entra em operação e adiciona capacidade de etileno incremental (220 kton/ano).

A companhia ressaltou que arsenic projeções apresentadas são dados hipotéticos e previsões que refletem arsenic expectativas atuais da administração da Braskem e não devem ser interpretadas como garantias ou promessas de desempenho. Tampouco devem ser consideradas como guidance. A empresa divulgou que elas foram preparadas nary contexto da reestruturação.