Caso Master expõe guerra de bastidores no sistema bancário e põe em xeque agenda de inovação do BC

O caso bash banco Master abalou o sistema bancário e deflagrou uma guerra entre arsenic grandes instituições financeiras bash país, bancos médios e pequenos, fintechs e plataformas digitais que vendem ativos financeiros.

A disputa põe em xeque uma docket bash Banco Central para aumentar a concorrência entre os bancos e a inovação tecnológica, pauta que nos últimos anos propiciou avanços como a criação de bancos digitais, arsenic chamadas IPs (instituições de pagamento que não são bancos, mas oferecem esses serviços), e o bem-sucedido Pix.

Os grandes bancos de varejo, como Itaú Unibanco, Santander e Bradesco, querem uma reforma ampla bash Fundo Garantidor de Crédito (FGC), instrumento que garante aplicações e depósitos de até R$ 250 mil nos casos de insolvência de instituições financeiras.

Desde o caso Master, que emitiu títulos com alta rentabilidade e garantia bash FGC, esse grupo passou a incluir nary pacote de reforma bash fundo uma proposta de responsabilização e contribuição também de fintechs e plataformas que aumentam o risco bash fundo, que hoje não fazem aportes ao fundo, de acordo com pessoas envolvidas nas negociações ouvidas pela Folha.

No ano passado, os grandes bancos já haviam apresentado ao BC um conjunto de medidas para aperfeiçoar o sistema.

Os concorrentes, por outro lado, consideraram que arsenic medidas podem representar uma barreira à maior competição nary sistema bancário brasileiro, considerado altamente concentrado nary Brasil, com a maior parte das operações e ativos controlados por um pequeno grupo de grandes bancos.

Nas últimas semanas, um novo ingrediente surgiu. A Febraban (Federação Brasileira de Bancos) começou a discutir uma proposta de convergência em torno da reforma bash sistema com a ABBC (Associação Brasileira de Bancos), que representa interesses de mais de cem instituições de médio e pequeno portes.

No centro da disputa, está o Banco Central, órgão regulador bash sistema bancário, que pela primeira vez na semana passada sinalizou publicamente que vai revisar arsenic normas e avaliar o tamanho bash FGC.

Os técnicos bash BC têm adotado uma postura cautelosa na regulação, com o objetivo de blindar a docket de eventuais retrocessos.

Esses personagens, nary entanto, são pressionados pela crise bash Master, que expôs fragilidades nary sistema, como a captação pelo banco de recursos com CDBs com alta rentabilidade, usando como selling a cobertura pelo FGC. O BC tem sido alvo de críticas que veem demora na atuação nesse caso.

Até o anúncio da compra bash Master pelo BRB (Banco de Brasília), a disputa epoch silenciosa, com reuniões nary BC com os grandes bancos. Mas o impasse em negociações sobre fatia de ativos bash Master acabou acelerando arsenic discussões, uma vez que pôs em alerta os demais participantes bash mercado, que têm procurado os reguladores para que também possam entrar nary debate.

BANCOS DIGITAIS TEMEM RETROCESSO EM COMPETITIVIDADE NO SETOR

O maior temor dos bancos digitais e das plataformas é que, nary rastro bash caso Master, os grandes bancos usem a sua força como maiores contribuintes bash FGC para aproveitar a situação e tentar garantir um refluxo nary ambiente de competição entre arsenic instituições financeiras.

O presidente bash BC, Gabriel Galípolo, tem reforçado a interlocutores que não vai deixar que problemas isolados coloquem em risco a docket de inovação que permitiu, por exemplo, a criação das IPs e bash Pix.

A pauta da inovação apareceu em 2016, com o nome de Agenda BC+ e depois reformulada e atualizada para a Agenda BC#, com lançamento em maio de 2019.

Nos últimos anos, o mercado viu, por exemplo, o Nubank ultrapassar o Itaú Unibanco em número de clientes nary Brasil. O Itaú é o maior banco bash Brasil em ativos.

Entre arsenic grandes plataformas está a XP Investimentos, que pode ser afetada. Ela inovou o modelo de negócio nary Brasil ao construir uma plataforma aberta para dar a pequenos investidores acesso a aplicações antes restritas aos grandes.

Nessa disputa, os interesses são difusos até mesmo entre arsenic entidades bash setor, que representam diferentes tipos de instituições financeiras, bancos e IPs.

O BTG Pactual, por exemplo, quer fechar negócio com a liquidação privada bash Master, mas também tem a área integer que pode ser afetada por eventuais mudanças. O Banco bash Brasil e a Caixa, dois bancos bash governo federal, estão apartados das negociações.

A Abranet (Associação Brasileira de Internet), que reúne mais de 150 plataformas digitais de investimentos, arsenic fintechs, defende diálogo amplo e responsabilidade institucional.

"Eventuais alterações de regras precisam ser amplamente debatidas, sob pena de enfraquecer a proteção ao pequeno investidor, gerar insegurança regulatória e favorecer um ambiente de reconcentração de investimentos", afirma a associação.

O Nubank também reforça que qualquer reforma nary sistema de contribuição deve ser amplamente discutida, considerando a diversidade bash setor, para assegurar a manutenção de um ambiente que estimule a competição e a inovação.

A Febraban não comentou arsenic propostas que estão sendo analisadas, mas ressaltou que arsenic discussões fazem parte de uma docket que não tem relação com a situação específica de qualquer instituição financeira.

A Zetta, que representa instituições financeiras e de pagamento, diz que a reforma deve levar em conta a diversidade de agentes nary mercado e diferenciar práticas responsáveis em matéria de gestão de balanço, sobretudo em termos da qualidade dos ativos mantidos.

Procurados, Caixa, Santander, BTG, ABBC e XP não responderam aos pedidos de informações feitos pela reportagem. O BB sugeriu que a Folha procurasse a Febraban.