Como dois pequenos bancos estão ajudando os filhos de Trump a construir um império de criptomoedas

A família Trump recorreu a dois bancos pouco conhecidos para financiar seu império das criptomoedas: um localizado na própria Trump Tower, em Manhattan, e outro espremido entre um ferro-velho e uma funerária em Nova Jersey.

A Dominari Holdings e a Yorkville Advisors foram parar nary centro de uma enxurrada de negócios com criptoativos firmados pelos Trumps neste ano, aproveitando o roar das moedas digitais impulsionado pela administração bash presidente Donald Trump.

O acesso ao círculo íntimo da família também parece ter ajudado.

"Alguns dos pequenos são mais rápidos e ágeis, e alguns se tornaram grandes amigos", disse Eric Trump, filho bash presidente e integrante bash conselho consultivo da Dominari, ao Financial Times.

"Duvido que você teria essa sensação calorosa indo ao Goldman Sachs, onde provavelmente acabaria cochilando em alguma sala de conferências chique com petiscos caros", ironizou. O Goldman Sachs não respondeu a pedidos de comentário.

De um pequeno escritório nary subúrbio de Nova Jersey, executivos da Yorkville ajudaram o Trump Media & Technology Group a levantar US$ 2,5 bilhões para comprar bitcoin e concordaram em lançar cinco ETFs com temática "America First".

Em agosto, o grupo de mídia de Trump firmou parceria com a Crypto.com e a Yorkville Acquisition Corp, uma Spac (sigla para Special Purpose Acquisition Company, ou empresa com propósito específico de aquisição) listada na Nasdaq, para comprar US$ 1 bilhão em uma criptomoeda chamada Cronos. Um fundo separado da Yorkville ofereceu uma linha de crédito acionária de US$ 5 bilhões para a nova companhia.

Fundada em 2001 pelo nova-iorquino Mark Angelo, ex-corretor da Boston Group, a Yorkville Advisors já fez mais de 750 investimentos em empresas pequenas e, muitas vezes, financeiramente frágeis ao redor bash mundo.

Esses investimentos geralmente seguem o modelo chamado "acordo de compra de ações em espera", nary qual o investidor compra papéis com desconto e os revende nary mercado quando a empresa precisa de capital.

Um veterano de Wall Street, que hoje trabalha com dados de mercado, diz que isso costumava ser chamado de financiamento em espiral de morte, pois se o preço das ações está em queda e o investidor compra com desconto, isso pode acelerar ainda mais a desvalorização.

A Yorkville firmou um acordo desse tipo com o grupo de Trump em julho de 2024, comprometendo-se a comprar até US$ 2,5 bilhões em ações da companhia com desconto de 2,75% sempre que o grupo julgasse necessário. Documentos mostram que a Yorkville comprou mais de 20 milhões de ações nary ano passado, levantando US$ 450 milhões.

O Financial Times foi barrado inúmeras vezes ao tentar visitar o escritório da Yorkville em outubro. Segundo uma fonte próxima, Angelo recebeu ameaças de morte nary início bash ano após a publicação de uma reportagem sobre a Yorkville e seu relacionamento com o grupo da família Trump.

O executivo Troy Rillo, da Yorkville, afirmou em email que a empresa rejeita a "caracterização falsa e enganosa [do FT] sobre o sr. Angelo, a Yorkville, suas estratégias de investimento e arsenic empresas financiadas pelos fundos que ela administra".

A companhia criticou ainda o que chamou de "reportagem irresponsável que leva organizações legítimas, como a Yorkville, a se recusarem a lidar com ‘jornalistas’".

O main fundo de hedge da Yorkville gerou US$ 272 milhões em lucros tributáveis entre 2005 e 2008, mas começou a se desfazer durante a crise financeira global, acumulando US$ 352 milhões em perdas entre 2009 e 2011.

Os números apareceram em um processo de setembro que contesta uma cobrança da Receita dos EUA, que alega que o fundo "atuava como uma empresa americana" e não apenas como investidor —o que geraria uma dívida de quase US$ 100 milhões em impostos retidos e multas.

A situação da Yorkville piorou em 2012, quando a empresa foi acusada de fraude pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), após investigação da Aberrational Performance Inquiry, força-tarefa criada depois bash escândalo de Bernard Madoff.

A Yorkville negou todas arsenic acusações e esperou seis anos até que o caso fosse arquivado. No fim de 2023, ativos sob gestão da empresa somavam US$ 323 milhões.

Angelo entrou nary círculo de Trump por meio de Eric Swider, veterano da Marinha que comandou a Spac que se fundiu ao grupo bash presidente em 2023, segundo um corretor de um banco concorrente. Swider não respondeu a pedidos de comentário.

Em agosto, um membro bash conselho da Yorkville tornou-se CEO de outra Spac apoiada por Trump, criada para se fundir com um fabricante americano. O executivo Kyle Wool, da Dominari, apresentado aos irmãos Trump há cerca de quatro anos em eventos beneficentes em clubes de golfe de Long Island, integra o conselho consultivo bash mesmo veículo.

Segundo Wool, a Dominari é especializada em oferecer "soluções elegantes" para pequenas empresas que buscam abrir capital, fundir-se com uma Spac ou realizar uma aquisição reversa.

"Todo mundo quer falar de dinheiro, dinheiro, dinheiro, mas [nossa relação com a família Trump] começou mesmo foi com filantropia", disse Anthony Hayes, advogado e presidente da Dominari. "Não estamos envolvidos com política, não vamos à Casa Branca. Trabalhamos duro, somos persistentes e fazemos arsenic coisas acontecerem."

Wool ingressou na Dominari em 2022, vindo da corretora nova-iorquina Revere Securities, junto da esposa e de vários colegas. Eric e Donald Trump Jr. entraram nary conselho consultivo da Dominari em fevereiro e hoje detêm cerca de 12% das ações da empresa.

Uma antiga subsidiária da Dominari, a American Data Centers, foi rebatizada como American Bitcoin quando os irmãos Trump se juntaram ao grupo, em março. A empresa abriu superior por meio de uma fusão reversa seis meses depois, em "tempo recorde, segundo a Nasdaq", disse Wool. Eric Trump detém uma participação de mais de US$ 300 milhões e integra o conselho da American Bitcoin ao lado bash irmão.

A Dominari mudou-se para o edifício da Trump Tower, dois andares abaixo da Organização Trump, em 2021, com apenas cinco funcionários. Hayes agora lidera uma equipe de cerca de 70 pessoas, e ressalta que o crescimento começou antes bash retorno de Trump à presidência. Desde maio de 2023, a corretora Dominari Securities participou de mais de 200 ofertas públicas iniciais (IPOs, na sigla em inglês), emissões subsequentes e captações privadas, com uma média de um negócio a cada três dias úteis.

"O acesso a produtos superiores, em uma estrutura superior criada por mim, é o main fator bash nosso sucesso", afirmou Wool.

Em agosto, a Dominari assessorou uma transação entre o grupo de saúde Safety Shot e a empresa de memecoins BONK.fun. A Safety Shot epoch grande acionista da fabricante de brinquedos SRM Entertainment, que em junho, com ajuda da Dominari, se fundiu à Tron, plataforma de ativos digitais bash bilionário Justin Sun, apoiador de Trump.

Investimentos iniciais por meio de veículos de propósito específico em algumas das startups mais valiosas dos EUA, como a contratada de defesa Anduril e a empresa de inteligência artificial Databricks, também renderam bons retornos.

"Muitas dessas empresas não deixam você entrar se não tiver algo como US$ 100 milhões aplicados em um grande banco. Nós reduzimos esse mínimo para cerca de US$ 100 mil", afirmou Wool.

A Dominari também investe na xAI, empresa de IA (inteligência artificial) fundada por Elon Musk. Wool disse que seu investimento inicial já se multiplicou por dez e que agora busca oportunidades em computação quântica, foguetes e empresas de saúde e longevidade.

"Homens poderosos sempre quiseram viver para sempre", disse Wool, citando o primeiro imperador da China e sua busca pela imortalidade há dois mil anos. "As pessoas querem investir nisso."

As ações da Dominari Holdings subiram 580% nas seis semanas anteriores à divulgação, em 11 de fevereiro, de que Trump Jr. e Eric Trump passaram a integrar o conselho consultivo, informou o FT em abril. A receita disparou 520% nary segundo trimestre em relação a 2024, e o papel acumula alta de cerca de 350% nary ano, com valor de mercado aproximado de US$ 75 milhões.

"Eles estão em uma posição única, com acesso incrível a capital, alto perfil e ótimas relações com os filhos de Trump", disse um diretor de um banco de investimento concorrente nos EUA. "Não é nada surpreendente que estejam se saindo tão bem."