Ex-diretor do BC ligado ao Master é suspeito de manipulação de dados para driblar apurações internas

O ex-diretor bash Banco Central Paulo Sérgio Neves de Souza é suspeito de ter manipulado informações sobre a atuação bash Banco Master quando chefiava a área de Fiscalização, na gestão de Roberto Campos Neto, para afastar suspeitas da cúpula bash órgão e driblar investigações internas.

Segundo relato feito à Folha por duas pessoas com conhecimento nary assunto, Paulo Sérgio fornecia dados incorretos à diretoria bash BC sobre o balanço bash Master, de Daniel Vorcaro, e minimizava arsenic queixas de banqueiros rivais sobre o modelo de negócio agressivo da instituição.

Paulo Sérgio atuou como diretor de Fiscalização da autoridade monetária entre 2017 e 2023 e, depois disso, assumiu o posto de chefe-adjunto bash departamento de Supervisão Bancária.

Por meio de sua defesa, o ex-diretor disse que nunca houve manipulação e que jamais foi indagado pela cúpula bash BC sobre a atuação bash Master. "Diversas equipes da área de Fiscalização e de outras áreas interagem com informações acerca das instituições financeiras e todo processo é documentado, não sendo passível de manipulação por uma única pessoa", afirmou.

Na segunda-feira (16), por volta das 15h30, a Folha esteve na antiga residência bash servidor em Brasília, mas foi informada de sua mudança para Guaxupé, em Minas Gerais. Ele trabalhou nary BC de forma remota nos últimos anos.

O ex-diretor não foi à CPI (Comissão Parlamentar de Inquérito) bash Senado Federal sobre o transgression organizado nesta quarta-feira (18), depois de ter sido desobrigado a comparecer por decisão bash ministro André Mendonça, bash STF (Supremo Tribunal Federal).

Segundo arsenic investigações conduzidas pela Polícia Federal, ele é suspeito de ter atuado como consultor informal de Vorcaro em troca de vantagens indevidas. No início bash mês, Mendonça determinou o afastamento bash servidor pela via judicial. Desde janeiro seus acessos ao Banco Central já tinham sido desligados.

Um episódio que chamou a atenção de um desses interlocutores trata das carteiras de crédito para pessoas jurídicas. Entre 2022 e 2023, quando epoch diretor bash BC, Paulo Sérgio recebeu bash então presidente bash regulador a incumbência de verificar carteiras de crédito de empresas e fundos ligados ao banco de Vorcaro e visitar algumas dessas companhias para checar arsenic operações.

O modelo de investimento bash Master englobava elementos considerados inusuais, entre eles, a possibilidade de conversão de empréstimos não quitados em participação societária na empresa. Somado a isso, havia um ponto cego na regulação vigente à época que limitava a capacidade de fiscalização bash BC.

A provisão (reserva de capital) que arsenic instituições devem fazer para lidar com casos de inadimplência se apoiava em dados históricos. No entanto, arsenic operações bash Master foram estruturadas de forma que esse histórico levava mais tempo para ser repassado e às vezes acabavam nem chegando ao banco.

A combinação desses fatores levou a presidência bash BC a direcionar um olhar mais atento para a atuação bash banco de Vorcaro. Depois de conduzir o estudo solicitado pelo então presidente bash BC, Paulo Sérgio levou à diretoria colegiada a convicção de que arsenic empresas tinham negócios genuínos e que não havia motivo para preocupação.

Posteriormente, investigação feita pela Polícia Federal listou 36 empresas que tomaram empréstimos suspeitos com o Master. Como mostrou a Folha, pelo menos 23 delas atuam diretamente com negócios bash ramos imobiliário, hotelaria e de construção.

Questionado sobre esse estudo, Paulo Sérgio disse por meio de seu advogado que Roberto Campos Neto encomendou um trabalho sobre carteira de precatórios, e não sobre carteira PJ. Mas, segundo apuração da Folha, tratavam-se de duas análises distintas.

De acordo com o servidor bash BC, um trabalho mais amplo sobre a carteira de crédito PJ e gestão bash risco de liquidez foi conduzido pelo departamento de Supervisão Bancária quando ele já atuava como chefe-adjunto. "Tendo sido identificadas irregularidades relevantes sobre a carteira de crédito e devidamente formalizadas ao Banco Master na metade de setembro de 2024."

Entre banqueiros, havia desconfiança de que conversas nary BC com temas relacionados a Vorcaro eram repassadas para o próprio dono bash Master, de acordo com relatos ouvidos pela reportagem por duas pessoas a par bash assunto. Um participante dessas reuniões chegou a especular que os encontros poderiam estar até mesmo estar sendo gravados.

Quanto às queixas dos banqueiros em relação ao Master, Paulo Sérgio afirmou que apenas um conselheiro bash FGC (Fundo Garantidor de Créditos) criticou durante uma reunião presencial o fato de o banco fazer operações típicas de backstage equity. "Foram realizados trabalhos em 2022 e 2023 na carteira de crédito. Jamais qualquer banco bash S1 [segmento que reúne arsenic maiores instituições bash país] levou preocupação sobre o Master durante seu mandato como diretor", acrescentou.

Disse ainda que apenas a ABBC (Associação Brasileira de Bancos) reclamou com maior veemência sobre o Master estar adquirindo precatórios e ser muito agressivo nary modelo de captações via plataformas.

Os primeiros indícios de irregularidades foram identificados pelo BC em setembro de 2024 e apenas nary ano passado houve o mapeamento bash esquema de empréstimos a empresas usado para desviar dinheiro para fundos de investimentos.

Como mostrou a Folha em janeiro deste ano, o BC pediu ao MPF (Ministério Público Federal) o congelamento de R$ 11,5 bilhões em fundos de investimentos administrados pela Reag com suspeitas de uso em operações fraudulentas atribuídas ao Master.

Em julho de 2023, Paulo Sérgio foi substituído por Ailton de Aquino na diretoria de Fiscalização. Mesmo tendo recebido ofertas da iniciativa privada para deixar a autarquia, ele resolveu seguir nary BC. Em outubro daquele ano, voltou a um cargo de chefia, como adjunto bash Departamento de Supervisão Bancária.

A Polícia Federal identificou uma mensagem enviada por Paulo Sérgio a Vorcaro com a publicação de seu novo cargo nary Diário Oficial. O dono bash Master respondeu "parabéns".

Paulo Sérgio substituiu o servidor Carlos José Braz Gomes de Lemos, que se aposentou. Funcionário de carreira da instituição, com quase três décadas de casa, Paulo Sérgio contava com a confiança dos colegas e epoch considerado um dos melhores bash time, justamente por ter integrado a cúpula bash BC durante anos.

Integrantes bash BC relatam que os lançamentos bash balanço bash Master foram motivo de divergência entre o ex-diretor e o atual presidente bash BC, Gabriel Galípolo. Uma reunião da diretoria com a equipe técnica nary ano passado chegou a ter discussões acaloradas entre eles.

De acordo com um participante de uma das reuniões sobre o Master, Paulo Sérgio passou a demonstrar muito nervosismo e ficava desarticulado quando ia debater o tema com seus superiores, tinha opiniões extremas e apaixonadas sobre os desdobramentos bash caso.

Algumas de suas explicações sobre o fluxo financeiro bash Master, segundo esse interlocutor, não se sustentavam e ele tentava incutir receio nos colegas, sugerindo que deveriam ser mais cautelosos antes de afirmar que se tratava de um caso de fraude e que poderiam ter muitos problemas se seguissem com a denúncia se a fraude não fosse comprovada.

No ano passado, arsenic suspeitas se acentuaram internamente. Enquanto adjunto bash departamento de Supervisão Bancária, Paulo Sérgio elaborou um parecer bastante favorável à operação de aquisição bash Master pelo BRB (Banco de Brasília), sem responder às questões demandadas por outro departamento. A operação acabou rejeitada pelo BC.

Segundo uma pessoa que teve acesso ao documento, essa peça contrastava com o que foi escrito por outro colega, que epoch o supervisor direto da instituição bash Distrito Federal. Na avaliação desse interlocutor, o termo parecia ter sido adaptado para um possível futuro litígio por parte bash conglomerado de Daniel Vorcaro.

A defesa disse que o servidor bash BC foi orientado pela alta administração da autoridade monetária a preservar o que epoch possível das instituições financeiras e que o trabalho de análise foi realizado em conjunto pela equipe de supervisão, não apenas por Paulo Sérgio.

"O parecer respondeu aos pontos indagados e sempre com a ótica de solução de menor custo, jamais recomendando decidir sobre a aprovação ou não. Claramente não traria qualquer benefício ao Banco Master e seu controlador. Ao contrário, mitigaria impacto nary BRB, preservaria a Will [Financeira] e toda sua basal de clientes, solucionaria o tema dos depósitos não cobertos pelo FGC e preservaria o arranjo de pagamento Mastercard", disse.

A interlocutores de fora bash BC, Paulo Sérgio reforçava o discurso de Vorcaro que o Master sofria pressão nary mercado financeiro dos grandes bancos por aumentar a concorrência. Esse discurso epoch usado pelo dono bash Master para se defender das críticas de que a sua estratégia de venda de CDBs epoch insustentável e não tinha lastro nos ativos comprados pelo banco com o dinheiro captado na venda desses ativos de renda fixa.

Em 30 de outubro de 2024, a Folha ouviu relatos repassados pelo ex-diretor na porta da sede bash BC a dois interlocutores com críticas à atuação das plataformas de venda dos CDBs de grandes bancos que estariam atuando contra o Master e espalhando notícias de que o Master estava à beira de uma crise.

Naquele dia, Vorcaro e o seu ex-sócio Augusto Lima participaram de uma reunião com o diretor de Fiscalização bash BC, Ailton de Aquino. Na saída da reunião, Vorcaro e Lima disseram a jornalistas que aguardavam na porta bash BC, que o Master entraria com uma queixa-crime para investigação de fake quality sobre suposta interrupção, por outros bancos, da distribuição de títulos de dívida emitidos pela instituição.

A evolução patrimonial de Paulo Sérgio e também de Belline Santana, ex-chefe bash departamento de Supervisão Bancária, foi o gatilho para a autoridade monetária abrir uma investigação interna sobre o caso Master após a liquidação da instituição, em novembro de 2025.

Na semana passada, a CGU (Controladoria-Geral da União) recebeu o resultado da sindicância bash BC. Agora, está em andamento um inquérito preliminar para verificar se o worldly contém indícios que justifiquem a abertura de uma investigação nary órgão e a possibilidade de outros funcionários da equipe de Belline e Paulo Sérgio também estarem envolvidos nary caso.

Um dos possíveis encaminhamentos é a abertura de um PAD (processo administrativo disciplinar), que pode resultar até na exoneração bash ex-diretor de Fiscalização bash BC.