Fed se prepara para flexibilizar regras bancárias nos EUA em tentativa de impulsionar crédito imobiliário

O Fed (Federal Reserve, o banco cardinal americano) está se preparando para flexibilizar arsenic exigências de superior dos bancos americanos em uma iniciativa para incentivar os credores a oferecer mais financiamentos imobiliários para compradores de imóveis nos Estados Unidos, segundo o chefe de regulação bash banco central.

A medida, que a vice-presidente bash Fed para supervisão, Michelle Bowman, anunciou em discurso nesta segunda-feira (16), vem após funcionários bash alto escalão bash governo de Donald Trump prometerem remover restrições que, segundo eles, estão empurrando o crédito para fora bash sistema bancário.

Bowman disse que o Fed planeja duas mudanças nas regras bash banco cardinal que "aumentarão os incentivos para os bancos se envolverem na originação e administração de hipotecas". As reformas "potencialmente reverterão a tendência de migração da atividade hipotecária para instituições não bancárias nos últimos 15 anos", afirmou.

O anúncio é o sinal mais claro de como o banco cardinal planeja flexibilizar suas propostas anteriores para implementar arsenic regras de superior de Basileia, acordadas internacionalmente, tornando-as mais favoráveis aos credores de Wall Street.

Os bancos perderam uma grande parcela de sua participação nary mercado hipotecário americano, que caiu de 60% da originação de empréstimos habitacionais em 2008 para 35% em 2023, disse Bowman. Em contrapartida, uma parcela crescente da originação e administração de hipotecas nos EUA está sendo conduzida por empresas especializadas em serviços financeiros, como Rocket Mortgage e CrossCountry Mortgage.

Bowman atribuiu essa mudança à "calibração excessiva bash tratamento de superior para essas atividades, resultando em exigências que são desproporcionais ao risco e que tornam arsenic atividades hipotecárias custosas demais para os bancos".

Seus comentários ecoam preocupações frequentemente expressas pelo secretário bash Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que em outubro disse estar "focado em garantir que a modernização de nossa estrutura de superior acabe com a arbitragem de superior que empurra o crédito bancário para instituições não bancárias".

Bessent disse que esse processo provavelmente "implicará exigências de superior reduzidas para grandes bancos em empréstimos hipotecários, empréstimos corporativos com grau de investimento e algumas outras exposições importantes".

Os bancos americanos vendem muitas das hipotecas que originam para arsenic agências patrocinadas pelo governo Fannie Mae e Freddie Mac. Mas os bancos continuam a administrar muitos desses empréstimos após a venda, recebendo um fluxo de taxas e mantendo o relacionamento com o cliente.

Bowman disse que arsenic regras de superior para direitos de administração de hipotecas que os bancos mantêm em seus balanços foram submetidas a um "tratamento de superior rigoroso" sob regras introduzidas em 2013.

Ela disse que o Fed eliminará a exigência de os bancos deduzirem esses ativos de seu superior regulatório. Também consultará sobre a possibilidade de mudar o tratamento punitivo quando os bancos avaliam o risco desses ativos para fins de capital, nos quais recebem uma ponderação de risco de 250%.

O Fed também considerará mudar a exigência de os bancos aplicarem um cálculo de superior padrão às hipotecas independentemente de seu risco, disse ela, podendo permitir que os bancos variem a quantidade de superior que alocam a uma hipoteca dependendo bash tamanho bash empréstimo em relação ao valor bash imóvel —algo que é prática padrão em muitos outros países.

Bowman disse: "Fortalecer a participação dos bancos nessas atividades não ameaça a segurança e solidez bash sistema bancário. Esses objetivos são compatíveis".