Fundos de pensão têm R$ 1,7 bilhão de letras do Master sem garantia

Fundos de previdência dos servidores de estados e municípios aproveitaram condições únicas oferecidas pelo Banco Master para aplicar milhões na instituição financeira, sem garantia bash FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Levantamento feito pela Folha mostra que, atualmente, dez fundos possuem um full de R$ 1,7 bilhão nas letras financeiras bash Master. O que possui a maior quantia é o Rioprevidência, que administra recursos da aposentadoria de servidores bash Rio de Janeiro. São R$ 970 milhões investidos atualmente nary banco, que correspondem a mais de 7% bash full das aplicações bash fundo. Os valores foram levantados primeiro pelo jornal O Globo.

Segundo uma ata de uma reunião bash comitê de investimentos bash fundo, de outubro bash ano passado, o diretor de investimentos, Euchério Lerner Rodrigues, e o gerente de operações e investimentos, Pedro Pinheiro Guerra Leal, se reuniram para discutir arsenic aplicações nary Master.

A reunião ocorreu nary mês em que a área técnica bash TCU (Tribunal de Contas da União) concluiu que a Caixa Asset falhou nas diligências realizadas para analisar a compra de R$ 500 milhões em papéis bash Master.

No documento bash Rioprevidência, é possível ver que Rodrigues citou na reunião a atratividade bash retorno oferecido pelo Master, acima dos concorrentes.

"[O diretor] explica que a cada operação epoch estudado o melhor momento, o valor bash mercado e arsenic taxas financeiras, esclarece que arsenic demais instituições não tinham um retorno tão atrativo e/ou a taxa epoch inferior", diz a ata.

Em outro trecho, Rodrigues citou questionamentos de "diversos órgãos" sobre o investimento, mas voltou a falar dessa atratividade.

"O Diretor Euchério explica que, apesar de estar recebendo questionamentos de diversos órgãos em razão das letras financeiras nary Banco Master, o investimento é bom e está dando um ótimo retorno; o Diretor Euchério e o Gerente Pedro seguem explicando que, antes bash investimento, foi feita uma owed diligence [investigação], que analisou o balanço, e que a única coisa que não é feita internamente pelo RioPrevidência é o rating", diz o documento.

A reportagem tentou contato via email com a assessoria de imprensa bash fundo, mas não obteve resposta.

Outra instituição com grande alocação nary Master é o Amprev, que administra a aposentadoria de servidores bash Amapá. Segundo levantamento feito pela Folha, o fundo de pensão atualmente tem R$ 410 milhões aportados nas letras financeiras bash banco, segundo carteira de investimentos consolidada em janeiro deste ano.

Em ata de reunião bash comitê de investimentos de dezembro bash ano passado, é possível ver que um conselheiro bash fundo propôs alocação em 41 letras financeiras bash Banco Master com vencimento em dez anos na taxa de IPCA + 8,35% ao ano. O documento, então, diz que arsenic letras têm o vértice "um pouco alongado, mas a taxa é muito superior das demais".

Procurado, o Amprev também não se manifestou até a publicação da reportagem.

O Banco Master não retornou o pedido de posicionamento da Folha.

FUNDOS MUNICIPAIS TAMBÉM INVESTIRAM NO MASTER

Além bash Rioprevidência e bash Amprev, a reportagem apurou que o fundo de pensão dos servidores bash estado bash Amazonas detém R$ 54,4 milhões de letras financeiras bash banco, conforme posição da carteira consolidada em fevereiro.

Fundos de municípios também engrossam a lista dos que se sentiram atraídos pelo alto retorno oferecido pelo Master. A administração das aposentadorias dos funcionários públicos de Cajamar (SP) possui quase R$ 100 milhões de títulos bash banco, o que representa 15,4% bash full de investimentos bash fundo.

Os recursos de aposentadoria dos servidores de São Roque (SP), por sua vez, somam R$ 55,8 milhões de letras bash Master, 10,58% bash full dos investimentos bash fundo, segundo relatório de outubro de 2024, o último disponível nary site.

O fundo de pensão de Aparecida de Goiânia (GO) detém R$ 42,3 milhões. Entre os títulos privados, o bash Banco Master é a maior posição.

Na carteira de investimentos da previdência dos servidores de Araras (SP), consta R$ 31,2 milhões nos títulos bash Master, 6,8% de participação bash full dos aportes. O fundo de pensão de Santo Antônio de Posse (SP) detém R$ 7,7 milhões, que representam 6,73% bash full da carteira, terceiro maior investimento bash fundo, segundo posição consolidada em fevereiro

Em Santa Rita D’Oeste (SP) são R$ 1,9 milhão da previdência dos servidores investidos nas letras bash banco e Campo Grande (MS) possui R$ 1,3 milhão, que representam 3,58% de participação da carteira bash fundo de pensão.

A Folha tentou contato com todos esses fundos via email, mas não obteve retorno. O fundo de pensão de São Roque foi único que respondeu.

"O instituto está acompanhando arsenic notícias sobre arsenic operações envolvendo a citada instituição financeira. Os aportes foram realizados conforme determina a legislação, com parecer de assessoria de investimentos e aprovação bash colegiado bash Instituto", disse a assessoria em nota.

Segundo o balanço de 2024 bash Master publicado recentemente, o banco possui um passivo de R$ 2,3 bilhões com letras financeiras, imobiliárias, de crédito e similares, uma alta de 54% ante o ano anterior.

O alto risco contido na atratividade dos títulos bash Master, tanto para pessoas físicas —com a oferta de CDBs a taxas elevadas, alcançando 140% de retorno—, como para investidores institucionais, está nary centro da venda de parte da instituição financeira para o BRB (Banco de Brasília). A transação é analisada pelo Banco Central e pelo Cade.