Nubank avança para comprar banco e não precisar mudar o nome

Desde o ano passado, uma portaria do BC proibiu que fintechs e outras instituições financeiras que não tenham licenças bancárias usem qualquer nome sugerindo que sejam bancos.

Como decidiu manter sua marca, o Nubank informou ao mercado que obteria uma licença bancária até o fim deste ano.

Em meio a esse processo, o grupo já tentou comprar o Master e o Digimais, instituições problemáticas cujo prejuízo seria convertido em crédito fiscal no balanço do comprador caso o negócio tivesse prosperado.

Desta vez, o Nubank se habilitou para comprar a Caixa Geral de Depósitos. O braço brasileiro da instituição portuguesa possui ativos totais de R$ 1,8 bilhão, dos quais cerca de R$ 870 milhões são operações de crédito. O patrimônio líquido é de R$ 300 milhões, segundo dados do BC. Falta à CGD um rumo diante da atual situação da matriz.

O negócio, que exigirá cerca de R$ 250 milhões do comprador, servirá para o governo português, dono da CGD, quitar parte de sua dívida. Na crise de 2008, Portugal comprometeu-se com a União Europeia a vender ativos para honrar empréstimos.

Fase final

No passado, o governo português tentou vender a CGD Brasil, mas as negociações não prosperaram. Agora, o cenário está mais favorável e há quatro interessados na fase final. O desfecho está previsto para julho. Vencerá quem oferecer a melhor proposta.

Na semana passada, a matriz portuguesa exigiu a contratação de fianças dos finalistas, um processo que ocorrerá em duas fases.

Na primeira, os quatro concorrentes apresentaram garantias (carta-fiança) para arcarem com R$ 10 milhões, uma espécie de sinal cujo prazo venceu na sexta-feira (24).

Essa contratação exige algo entre 1% e 4% do valor de face para pagar a instituição que der essa garantia. Grupos de menor porte levam desvantagem no mercado porque pagam taxas maiores.

Quem cumprir essa etapa terá ainda de depositar o restante do valor de suas ofertas em finanças bancárias na última etapa.

Os portugueses acreditam que somente dois interessados avançarão e que, nesse cenário, o Nubank é o favorito.

As garantias são exigidas caso, por algum problema, o comprador não consiga pagar na data do fechamento da operação.

A expectativa é que a operação seja concluída em 2027, após a aprovação de todos os órgãos regulatórios de ambos os países.

Quem disputa

Além do Nubank, Luiz Cesar Fernandes é um dos concorrentes. Para ele, a CGD é uma oportunidade de voltar a ser banqueiro.

O empresário de 81 anos é uma das figuras mais conhecidas do mercado financeiro. Depois de construir sua carreira em bancos como o Bradesco, ele fundou com Jorge Paulo Lemann o Garantia em 1973, que por décadas foi um dos maiores bancos de investimento.

Em 1983, com o rompimento dos sócios, Fernandes fundou o Pactual. Paulo Guedes, ex-ministro da Economia de Jair Bolsonaro, foi um dos sócios à época.

Com os negócios próprios afundando, Fernandes perdeu as ações do banco em troca de um empréstimo para cobrir o prejuízo. Em 1998, saiu da instituição, que já tinha se tornado um banco de varejo —o BTG Pactual.

Outra proposta é de Mário Teixeira e Dorival Bianchi, ex-executivos do Bradesco e hoje parceiros na MD Capital.

Ambos foram "homens fortes" do Bradesco até a troca de comando na instituição, no fim dos anos 1990, quando se tornaram investidores. Teixeira chegou a ter um time de futebol (Audax), em São Paulo. Bianchi virou figura conhecida em conselhos de grandes empresas.

Outro candidato é o dono da FS Security, o empresário Alberto Leite. Ele quer fazer um upgrade de sua empresa de tecnologia para o mercado financeiro. A compra da CGD é o caminho, embora analise outras possibilidades.

Leite tem negócios consolidados, mas ganhou projeção por ter, em fevereiro de 2025, adquirido cotas do resort Tayayá ao comprar o controle do fundo Arleen.

Ele afirma que, naquele momento, os irmãos do ministro do STF (Supremo Tribunal Federal) Dias Toffoli já tinham se retirado do negócio.

A aplicação era parte de uma estratégia de investimentos pessoais no ramo imobiliário e durou somente cinco meses.

O empresário decidiu vender sua participação porque o advogado Paulo Humberto Barbosa comprava o controle do empreendimento.

Ele afirma que isso ocorreu muito antes do estouro do escândalo financeiro envolvendo o Master.

O fundo Arleen foi adquirido de Fabiano Zettel, cunhado de Daniel Vorcaro. Ambos foram presos em operações da Polícia Federal que investigaram as fraudes praticadas por eles no banco.