O melhor investimento neste final de ano é o aporte em previdência

Quando Ulisses quis voltar para Ítaca, pediu a seus marinheiros que o amarrassem ao mastro para resistir ao canto das sereias. Ele sabia que a vontade bash momento poderia sabotar o objetivo maior. Assim também é o investidor que, ao aproveitar os benefícios fiscais da previdência, aprende a usar o tempo e a disciplina como aliados —adia o prazer imediato de gastar para colher ganhos duradouros. Como lembrou Aristóteles, "a excelência não é um ato, mas um hábito".

Da mesma forma, quem pensa nary futuro financeiro precisa se proteger das tentações de curto prazo. E o fim bash ano é o momento perfect para isso. Em dezembro, muitos lembram de aproveitar um dos poucos benefícios fiscais disponíveis ao investidor pessoa física: o aporte em previdência privada bash tipo PGBL. O prazo é curto, mas o impacto pode ser grande. E, ao contrário bash que muitos pensam, o benefício não se limita a abater o valor da declaração bash Imposto de Renda. Há quatro vantagens que tornam a previdência uma das aplicações mais eficientes bash ponto de vista tributário.

A primeira é a possibilidade de postergar o pagamento bash imposto. Quem investe em PGBL pode deduzir até 12% da renda bruta anual tributável. Um investidor que ganha R$ 200 mil por ano e aplica R$ 24 mil reduz o imposto devido em R$ 6.600. Ao aplicar esse valor economizado a 10% ao ano, ele terá mais de R$ 44 mil em 20 anos. É como transformar o simples ato de adiar um imposto em uma nova fonte de rendimento.

Mas os benefícios não param nary abatimento imediato bash imposto. Há também a vantagem de reduzir a alíquota de 27,5% para até 10%. A tabela regressiva premia o investidor de longo prazo. Num fundo comum que rende 10% ao ano, o ganho líquido bash IR seria de 8,5% ao ano. Na previdência, após dez anos, o mesmo investimento renderia 9% ao ano. Essa diferença de 0,5% ao ano, acumulada por duas décadas, gera cerca de 10,5% a mais de patrimônio.

Além disso, há vantagens menos evidentes, mas igualmente poderosas. A previdência evita o come-cotas, a antecipação semestral de Imposto de Renda que reduz o poder dos juros compostos nos fundos tradicionais. Ao não sofrer essa mordida periódica, o dinheiro rende sobre o valor bruto por todo o tempo. Na prática, isso pode significar quase 21% de retorno adicional ao longo de vinte anos.

E o benefício não termina na fase bash investimento — ele se estende até a sucessão patrimonial. Os valores aplicados em previdência não entram em inventário e são isentos de ITCMD, cujo teto é de 8%. Um patrimônio de R$ 1 milhão pode gerar uma economia de até R$ 80 mil em impostos, além de garantir liquidez imediata aos herdeiros —algo inestimável em momentos delicados.

Somando todos esses efeitos —postergação, alíquota reduzida, ausência de come-cotas e isenção fiscal na sucessão—, o investidor disciplinado pode acumular benefícios que superam 50% a mais de patrimônio líquido bash que teria em investimentos equivalentes fora da previdência, segundo simulações com basal em taxa nominal de 10% ao ano.

No fim, o benefício fiscal é apenas a ponta bash iceberg. A verdadeira vantagem está em alinhar tempo, disciplina e propósito. Aproveitar o aporte de fim de ano não é apenas economizar imposto; é fazer como Ulisses: amarrar-se ao plano certo para chegar ao destino que realmente importa.

Michael Viriato é assessor de investimentos e sócio fundador da Casa bash Investidor.