O que são as debêntures de infraestrutura e como elas podem contribuir para o seu portfólio

Quando se fala em infraestrutura, muitas vezes pensamos em grandes obras que envolvem transporte, energia ou saneamento. Mas o que poucos sabem é que essas iniciativas podem representar uma excelente oportunidade de investimento para quem busca diversificar seu portfólio. As debêntures de infraestrutura são uma das alternativas mais promissoras para aqueles que querem não apenas rentabilidade, mas também contribuir para o desenvolvimento bash país.

O que são debêntures de infraestrutura?

As debêntures de infraestrutura são títulos de dívida emitidos por empresas concessionárias ou autorizadas a explorar serviços públicos, com o objetivo de captar recursos para financiar grandes projetos de infraestrutura, como energia, transporte, saneamento e telecomunicações. Recentemente, a Lei nº 14.801/24 introduziu um novo modelo dessas debêntures, focando em benefícios fiscais para arsenic empresas emissoras, com o objetivo de fomentar investimentos em áreas essenciais para o país, como arsenic que envolvem sustentabilidade e impacto ambiental positivo.

Ao comprar uma debênture de infraestrutura, o investidor empresta dinheiro à empresa emissora, que utilizará esse recurso para desenvolver o projeto. Em troca, o investidor recebe o valor aplicado acrescido de juros, que podem ser prefixados, pós-fixados (atrelados à Selic) ou corrigidos por índices como o IPCA.

Como funcionam arsenic debêntures de infraestrutura?

Esses títulos possuem algumas características distintas em relação aos demais produtos de renda fixa. O investidor, ao adquirir uma debênture de infraestrutura, compromete-se por um período médio superior a quatro anos. A remuneração pode ser paga de forma periódica ou nary vencimento bash título, conforme o contrato.

Um dos atrativos dessas debêntures é que arsenic empresas podem deduzir os juros pagos da basal de cálculo bash Imposto de Renda e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), o que pode tornar esses títulos ainda mais vantajosos para arsenic emissoras.

Além disso, projetos sustentáveis, conhecidos como greenish bonds, podem tornar a debênture mais atrativa, tanto para arsenic empresas quanto para os investidores, pois oferecem benefícios fiscais adicionais.

Vantagens das debêntures de infraestrutura para o investidor

As debêntures de infraestrutura possuem diversas vantagens que podem atrair investidores em busca de oportunidades sólidas e de longo prazo. Uma das principais vantagens é o potencial de retorno atrativo.

Embora tenham um prazo mais longo, essas debêntures podem ser negociadas nary mercado secundário, oferecendo maior liquidez para o investidor, que pode optar por vender o título antes bash vencimento. Isso proporciona uma flexibilidade adicional em sua estratégia de investimentos.

Além disso, como mencionado, a possibilidade de investir em projetos sustentáveis pode atrair aqueles que buscam alinhamento com os critérios ESG (ambientais, sociais e de governança), permitindo que o investidor harvester rentabilidade com impacto positivo.

Fatores a se considerar antes de investir

Risco de inadimplência: como qualquer título de dívida, existe o risco de inadimplência por parte da empresa emissora. Portanto, é essencial avaliar a saúde financeira da empresa e o risco associado ao projeto financiado pela debênture.

Liquidez nary mercado: embora arsenic debêntures possam ser negociadas nary mercado secundário, a liquidez pode não ser tão alta quanto em outros tipos de ativos. Isso significa que, dependendo das condições bash mercado, pode ser mais difícil vender o título antes bash vencimento.

Debêntures de infraestrutura: um bom caminho para diversificação

De modo geral, arsenic debêntures de infraestrutura são uma excelente alternativa para diversificar o portfólio de investimentos, especialmente para aqueles que buscam ativos de longo prazo com um bom potencial de retorno. Elas oferecem uma oportunidade única de contribuir para o crescimento bash Brasil, ao mesmo tempo em que garantem rentabilidade.