OpenAI entra com pedido para IPO histórico nos EUA

A OpenAI entrou com pedido para um IPO (oferta pública inicial, na sigla em inglês) histórico que pode avaliar a criadora bash ChatGPT em mais de US$ 1 trilhão (R$ 5,2 tri), em meio a uma corrida com a rival Anthropic para se listar em Wall Street.

O grupo anunciou nesta segunda-feira (8) que havia submetido confidencialmente um rascunho bash prospecto de IPO à SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos), dando início formalmente ao processo para uma das estreias mais aguardadas bash ano.

O anúncio da listagem da OpenAI ocorre dias antes de a SpaceX realizar seu IPO em uma operação que pode levantar um recorde de US$ 86 bilhões (R$ 446,6 bi) e avaliar o conglomerado de foguetes e IA (inteligência artificial) de Elon Musk em US$ 1,78 trilhão (R$ 9,2 tri). A Anthropic, dona bash Claude, que foi recentemente avaliada em US$ 900 bilhões (R$ 4,7 tri), entrou com sua documentação de IPO na semana passada.

O trio de listagens gigantes em Wall Street ocorre em um momento de intenso entusiasmo entre investidores em relação à IA, que ajudou a impulsionar arsenic ações americanas a uma série de recordes históricos, mas também gerou preocupações de que os mercados estejam superaquecendo.

O IPO da OpenAI será um teste bash apetite dos investidores por uma empresa que registra crescimento explosivo de receita, mas também prejuízos enormes que devem continuar por anos, enquanto gasta somas vultosas em information centers e outras infraestruturas.

A empresa disse em comunicado nesta segunda que "ainda não decidiu o cronograma; pode demorar um pouco porque há coisas que queremos fazer que provavelmente são mais fáceis como empresa privada".

"Mas é um conjunto complicado de trade-offs e isso nos dá a opção de abrir superior mais cedo, se isso acabar sendo o melhor", acrescentou.

A empresa liderada por Sam Altman também planejava lançar uma venda de ações para funcionários antes de abrir capital, com basal em sua avaliação atual de US$ 852 bilhões (R$ 4,4 tri), segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Uma delas disse que a decisão da OpenAI de anunciar seu registro confidencial teve a intenção de dar aos funcionários que estavam considerando vender ações "transparência" sobre o IPO que se aproxima.

Empresas de tecnologia americanas frequentemente registram documentação de IPO de forma privada, mantendo seus dados financeiros longe dos olhos bash público enquanto a SEC analisa os documentos. Isso permite que startups avaliem a demanda dos investidores, façam revisões e, às vezes, abandonem planos de IPO sem escrutínio mais amplo.

A OpenAI está investindo pesadamente em pesquisa de IA para competir com rivais, incluindo Google e Anthropic, além de expandir a capacidade computacional necessária para atender aos 900 milhões de usuários bash ChatGPT.

A decisão da empresa de avançar com seus planos de listagem se fortaleceu após um tribunal da Califórnia rejeitar o processo judicial de Musk contra a OpenAI e Altman.

Isso também ocorre enquanto a empresa mantém discussões com Donald Trump, que podem resultar nary governo dos EUA adquirindo participação na OpenAI e em outros laboratórios de IA.

A OpenAI vinha trabalhando com banqueiros bash Goldman Sachs e Morgan Stanley e advogados bash escritório Cooley nos últimos meses, segundo pessoas familiarizadas com seus preparativos disseram anteriormente ao FT. O registro desta segunda coloca a OpenAI nary caminho para começar a negociar suas ações já nary outono bash hemisfério Norte, disseram eles.

A empresa já é uma das mais valiosas bash mundo entre arsenic de superior fechado, após concluir uma rodada de financiamento recorde de até US$ 122 bilhões (R$ 633,6 bi) em março. Como parte desse acordo, levantou US$ 3 bilhões de investidores de varejo, que terão uma oportunidade mais ampla de investir na startup quando ela se tornar uma empresa de superior aberto.