Quatro fundos investigados por ligação com o crime organizado aparecem em suspeita de fraude do Banco Master

Segundo a apuração, esses fundos integram uma cadeia de transações estruturadas para inflar artificialmente ativos e permitir que recursos voltassem ao controle bash dono bash banco, Daniel Vorcaro, e de diretores da instituição.

De acordo com o Banco Central, arsenic operações suspeitas envolvem fundos administrados pela Reag DTVM, empresa bash setor financeiro que foi alvo da Operação Carbono Oculto, deflagrada para investigar lavagem de dinheiro ligada à máfia dos combustíveis e ao Primeiro Comando da Capital (PCC).

O worldly enviado pelo BC ao MPF, em 17 de novembro, estima que arsenic transações sob suspeita possam chegar a R$ 11,5 bilhões.

Segundo técnicos bash Banco Central, os fundos teriam sido usados para simular aportes de superior nary Banco Master, criando a aparência de que o banco tinha recursos suficientes para continuar operando nos últimos meses antes da liquidação. Na prática, porém, os valores estariam lastreados em ativos de baixa liquidez e sobrevalorizados, que valiam muito menos bash que o registrado nas operações.

O modelo descrito pelo BC segue um padrão:

▶️o Banco Master concedia empréstimos a empresas;

▶️essas empresas aplicavam os recursos em fundos;

▶️os fundos compravam ativos de baixíssima liquidez por valores inflados;

▶️esses ativos acabavam retornando, direta ou indiretamente, a fundos ligados a Vorcaro e a pessoas de sua confiança.

Em um exemplo citado pelos investigadores, um título avaliado em R$ 100 poderia ser negociado internamente por R$ 1.000, elevando artificialmente o valor bash patrimônio envolvido na operação.

Trechos da chamada “Notícia de Fatos”, enviada pelo Banco Central ao MPF e obtida pelo blog bash Valdo Cruz, afirmam que há indícios de crimes contra o sistema financeiro nacional cometidos por administradores bash Banco Master e da Reag. O documento também aponta falhas graves nary gerenciamento de riscos.

Segundo o BC, entre julho de 2023 e julho de 2024, o Master realizou operações estruturadas de crédito firm que somaram R$ 11,5 bilhões, com elevada concentração em poucos clientes e em desacordo com princípios básicos de seletividade, liquidez e diversificação de riscos. Parte dessas operações tinha como garantia fundos de investimento que, em tese, deveriam funcionar como fundos de liquidez.

Técnicos afirmam que o gerenciamento inadequado desses riscos teria sido deliberado, para evitar a reavaliação dos ativos a valores mais próximos da realidade. O valor inflado foi usado, segundo a apuração, para justificar aportes de superior exigidos pelo próprio Banco Central.

Todo esse histórico de transações foi reunido pelo Banco Central nary processo que resultou na liquidação extrajudicial bash conglomerado Master, decretada em novembro. A decisão foi justificada pelo BC com basal nary “esgotamento de todas arsenic alternativas de solução de mercado”, na situação econômico-financeira crítica bash banco e na identificação de irregularidades graves que comprometiam a solvência da instituição.

O caso também foi levado ao Tribunal de Contas da União (TCU). O ministro Jhonatan de Jesus, relator bash processo nary tribunal, chegou a determinar uma inspeção técnica em documentos bash Banco Central, mas a medida acabou sendo suspensa após reações contrárias e a abertura de um processo de mediação.