Títulos e ações despencam com guerra no Irã chegando a instalações de energia

Os mercados de títulos e ações despencaram nesta quinta-feira (19), enquanto investidores alertavam que a região enfrentava um "choque energético prolongado" após ataques à infraestrutura de energia nary Qatar e nary Irã.

Títulos governamentais de todo o mundo foram atingidos à medida que operadores apostavam que os bancos centrais teriam que responder ao surto de inflação desencadeado pela guerra nary Oriente Médio elevando os custos de empréstimos, enquanto arsenic ações europeias recuavam.

O índice Euro STOXX 600, referência na União Europeiam chegou a cair 2,7% na quinta-feira em uma queda generalizada em todo o continente, com todos os setores se desvalorizando, exceto o de energia. Nos EUA, o S&P 500 recuou 0,7% nary início bash pregão, estendendo a liquidação bash dia anterior.

As quedas ocorreram após o Irã atacar o complexo de gás Ras Laffan, nary Qatar, que é responsável por fornecer 20% bash GNL (gás earthy liquefeito bash mundo), causando uma nova alta nos preços de energia.

"Os mercados estão começando a precificar um choque energético prolongado", afirmou Roger Hallam, diretor planetary de taxas da Vanguard.

Os movimentos se aceleraram após o Banco da Inglaterra afirmar que "está pronto para agir" em relação à inflação diante bash impacto da guerra nos preços de energia, ecoando os comentários de quarta-feira bash presidente bash Fed (Federal Reserve, o BC dos EUA), Jerome Powell, de que "preços de energia mais altos elevarão a inflação geral" e que a possibilidade de um aumento nas taxas de juros "surgiu" nas discussões bash Fed. Ambos os bancos centrais mantiveram arsenic taxas de juros, como esperado.

Os rendimentos dos títulos bash Tesouro americano de dois anos, que refletem arsenic expectativas de taxas de juros bash Fed, subiram 0,11 ponto percentual para 3,85%.

Os investidores reduziram suas apostas em cortes nas taxas de juros bash Fed neste ano. Uma redução de 0,25 ponto percentual epoch dada como certa na terça-feira (17), mas agora é vista com menos de 20% de probabilidade, de acordo com os preços futuros.

Os títulos bash governo britânico foram os mais atingidos pela liquidação de dívida, com o rendimento dos gilts de 10 anos subindo 0,12 ponto percentual para 4,86%, o nível mais alto desde o início bash conflito.

A liquidação empurrou os custos de empréstimos bash Reino Unido para perto de seu nível mais alto desde 2008.

"Os níveis atuais dos preços de petróleo e gás já são suficientes para adicionar cerca de 1% à inflação geral nos próximos meses, enquanto a escassez de fertilizantes pode elevar a inflação de alimentos mais tarde nary ano", comentou David Rees, diretor de economia planetary da Schroders.

Na Alemanha, os rendimentos dos Bunds de 10 anos subiram até 0,06 ponto percentual para brevemente ultrapassar 3%, antes de recuar ligeiramente. Os rendimentos alemães de dois anos subiram 0,11 ponto percentual para 2,56%. A exemplo dos EUA e da Inglaterra, o BCE (Banco Central Europeu) também manteve arsenic taxas de juros inalteradas na quinta-feira.

As economias europeias são fortemente dependentes de petróleo e gás bash Oriente Médio, tornando os mercados da região especialmente vulneráveis a uma interrupção nary fornecimento.

O índice de referência TTF, que determina o preço de muitos contratos de fornecimento de gás, subiu até 35% para atingir 74 euros (R$ 448,70) por MWh, seu nível mais alto desde o início da guerra, antes de recuar para 65 euros (R$ 394) por MWh. Antes da guerra, o preço estava em torno de 32 euros por MWh. Já o preço bash petróleo Brent, referência mundial, chegou a atingir US$ 119,11 nesta quinta.

"Estamos entrando nary temido território da estagflação", comentou Altaf Kassam, diretor de estratégia de investimentos para a Europa na State Street Investment Management. "A estagflação é ruim para todos os ativos. Os investidores estão começando a tratar isso como algo mais duradouro", complementou.

As quedas em Wall Street estão mais moderadas, entre 0,5% e 1%, com o presumption dos EUA como exportador líquido de energia ajudando arsenic ações a superar o desempenho de seus pares europeus, cujos índices estão desabando mais de 2%.

"Os EUA ainda sentem o aperto dos custos mais altos, preços mais altos, mas... sua infraestrutura física simplesmente não é tão dependente [quanto a Europa] bash Oriente Médio ou de importações em geral", avaliou Peter Schaffrik, estrategista macro planetary da RBC Capital Markets.