Você já ouviu falar em investimentos alternativos? Saiba como eles podem "turbinar" sua carteira

"O potencial desses investimentos é enorme e, por isso, vêm se tornando cada vez mais importantes para a composição de um portfólio eficiente", afirma Gontijo.

Além de oferecer diferentes formas de diversificação e potencial de retornos mais elevados, os investimentos alternativos podem trazer mais proteção contra alguns riscos, como é o caso da inflação, da desvalorização das moedas e também das flutuações observadas nos mercados tradicionais. 

Por outro lado, como os investimentos alternativos são diversos, alguns deles podem apresentar uma maior volatilidade, como os casos das criptomoedas e private equity, o que pode ser considerada uma desvantagem para muitos investidores.

Além disso, certos ativos podem ter uma liquidez reduzida, dificultando vender esses ativos rapidamente. Dependendo do investimento alternativo, o investidor pode estar mais exposto a riscos específicos de determinado setor.

Fundos de infraestrutura como opção

As vantagens podem ser distintas e próprias de determinados ativos alternativos. Conforme destaca Rodrigo Wainberg, CFA analista de ativos líquidos da Suno Asset, esse é o caso dos fundos de investimento em infraestrutura (FI-Infra), que contam com isenção de Imposto de Renda, tanto nos rendimentos distribuídos aos cotistas, quanto em eventual ganho de capital ao vender a cota na Bolsa de Valores.

A segunda vantagem trazida por Wainberg é a diversificação. Isso porque investir no setor de infraestrutura geralmente requer um volume de capital mais relevante. Até pouco tempo, se o investidor quisesse se expor ao setor a partir do crédito, isso geralmente era feito somente por debêntures, mas agora também é possível pelas debêntures incentivadas, voltadas ao setor de infraestrutura.

Para o especialista, uma alternativa de diversificação no setor de infraestrutura que não demanda uma grande alocação de capital para começar é o investimento em fundos de infraestrutura.

"É mais difícil diversificar individualmente em debêntures de infraestrutura. Assim, ao comprar um FI-Infra, o investidor já está levando para sua carteira uma exposição a dezenas de debêntures incentivadas escolhidas por profissionais e sem o desconto do spread", explica.

Por outro lado, uma possível desvantagem de optar pelo FI-Infra é o risco de mercado, uma vez que em períodos de maior volatilidade e de desafios macroeconômicos, a cotação desses fundos pode cair mais.

Outro ponto a se considerar nos fundos de infraestrutura, e que pode ser uma desvantagem a depender do ativo, é o risco de crédito, sendo importante avaliar os riscos associados aos ativos investidos pelo FI-Infra.

Outros exemplos de investimentos alternativos

Também há outras opções de investimento alternativo presentes no mercado. O ouro, por exemplo, é reconhecido como um ativo de proteção contra a inflação nos períodos de maior incerteza econômica ou geopolítica

Somente no ano passado, o ouro registrou uma valorização superior a 30%, alcançando o valor histórico de US$ 2.748,23. A expectativa do mercado é que essa tendência possa continuar ao longo de 2025.

Além disso, também existe o Bitcoin e as criptomoedas em geral, que vêm sendo impactadas positivamente nos últimos meses com a posse de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos, diante de sua intenção de construir uma reserva estratégica do governo na criptomoeda.

Por fim, a CCO da Investo também destaca o setor de Private Equity. Nesse segmento, o principal atrativo seria a possibilidade de participar do crescimento acelerado de empresas promissoras, o que pode alavancar o retorno do investimento.

"Este setor tem sido beneficiado principalmente nos Estados Unidos, dado que após a posse do novo presidente, houve uma maior flexibilização das regulamentações, com um ambiente mais favorável para operações de fusões e aquisições por parte das agências que monitoram o setor", conclui.

Como acessar investimentos alternativos?

Existem diferentes formas de acessar e investir em investimentos alternativos, mas a mais simples delas, segundo Alessandra Gontijo, é por meio dos ETFs. Isso acontece porque os ETFs permitem o investimento nos principais setores de forma simples e com baixo custo.

A Investo, a maior gestora independente de ETFs no Brasil, conta com alguns exemplos de ETFs alternativos disponíveis no mercado, como os voltados a cripto, private equity e biotecnologia, por exemplo. No total, ela tem atualmente um portfólio de 20 ETFs listados na B3.

Um dos exemplos de ETFs alternativos da Investo é o HODL11, um ETF de criptoativos que replica o índice Market Vector Bitcoin Benchmark Rate - USD. Outro exemplo é o PEVC11, ETF de Private Equity da casa, que segue a performance do índice BlueStar Top 10 US Listed Alternative Asset Managers Index. Já o BTEK11 é o ETF de biotecnologia que replica o XBI (S&P Biotechnology Select Industry Index).

Como já destacado, os fundos de infraestrutura são outra forma de se expor aos investimentos alternativos. Como um dos maiores riscos das debêntures é o de crédito, optar por um FI-Infra pode ser uma opção mais segura de se expor ao setor.

"Se você está investindo em um emissor que tem um risco de crédito alto, você pode vir a frente tomar um calote ou uma inadimplência. Por conta disso, os FI-Infra contam com especialistas que podem ter uma avaliação mais completa do que o investidor que está buscando investir em debêntures por conta própria", explica Rodrigo Wainberg.