Capital One compra fintech Brex, fundada por brasileiros, por US$ 5,1 bilhões

A americana Capital One Financial concordou em adquirir a Brex, empresa de tecnologia financeira focada na gestão de despesas corporativas e contabilidade, por US$ 5,15 bilhões (R$ 27 bilhões).

Fundada pelos brasileiros Pedro Franceschi e Henrique Dubugras em 2017, a startup começou como uma fintech de cartões corporativos, e desde então expandiu seus serviços para a gestão de pagamentos das empresas. Em 2022, chegou a ser avaliada em US$ 12,3 bilhões.

O banco planeja comprar a Brex, de superior fechado, com um pagamento dividido aproximadamente em 50% em dinheiro e 50% em ações, informou a Capital One, sediada em McLean, nary estado da Virgínia, nos Estados Unidos, em comunicado divulgado nesta quinta-feira (22).

A operação será a maior da Capital One desde a aquisição da Discover Financial Services por cerca de US$ 35 bilhões nary ano passado, negócio que criou o maior emissor de cartões de crédito dos Estados Unidos.

"Desde a nossa fundação, nos propusemos a construir uma empresa de pagamentos na fronteira da revolução tecnológica", disse Richard Fairbank, presidente-executivo da Capital One, em comunicado posterior. "A aquisição da Brex acelera essa jornada, especialmente nary mercado de pagamentos empresariais."

A Capital One disse que espera concluir a aquisição da Brex, sediada em San Francisco, em meados deste ano e que o atual CEO da fintech, Pedro Franceschi, continuará à frente bash negócio. A Brex chegou a considerar um IPO (oferta pública inicial de ações) nary ano passado.

"Quando se olha para o número de empresas semelhantes à Brex que hoje são negociadas em Bolsa, este acordo representa um prêmio muito elevado", disse Franceschi em entrevista após o anúncio da transação.

Antes de terem largado a universidade de Stanford para priorizar a Brex, Franceschi e Dubugras já haviam criado a startup de pagamento Pagar.me, que foi vendida à Stone.

Em 2022, quando a Brex recebeu investimento de US$ 300 milhões e foi avaliada em US$ 12,3 bilhões, os dois chegaram à lista de bilionários da Forbes.

Uma parte bash sucesso recente da startup passa por um trauma vivido pelo mercado em 2023, com a quebra bash SVB (Silicon Valley Bank), conhecido como "banco das startups". A Brex imediatamente lançou uma linha de crédito para companhias afetadas e, em dois dias, ganhou 5.000 clientes e recebeu US$ 2,3 bilhões (R$ 11,7 bilhões) em depósitos.

Em 2023, Dubugras também virou notícia fora das páginas de economia. Ele fechou a ilha de Fernando de Noronha para seu casamento, em um evento cujo orçamento foi estimado em R$ 10 milhões e que teve como uma das atrações a banda americana Maroon 5.

O Bank of America atuou como assessor financeiro da Capital One nary negócio, e o escritório Wachtell, Lipton, Rosen & Katz foi o assessor jurídico bash banco, com a Baker McKenzie prestando consultoria em determinadas questões legais internacionais, segundo o comunicado.

A Centerview Partners assessorou financeiramente a Brex, enquanto a fintech recebeu aconselhamento jurídico dos escritórios Wilson Sonsini, Simpson Thacher e Skadden Arps.

As ações da Capital One, que também divulgou resultados trimestrais, caíram 3,1%, para US$ 227,75, nary after-market de Nova York.

O lucro líquido bash quarto trimestre da empresa quase dobrou em relação ao mesmo período bash ano anterior, chegando a US$ 2,13 bilhões, ou US$ 3,26 por ação. As provisões para perdas com crédito avançaram 57% na comparação anual, para US$ 4,14 bilhões.

A receita líquida com juros de cartões de crédito disparou 64%, alcançando US$ 9,48 bilhões. Essa linha de resultado, nary entanto, está sob pressão bash presidente Donald Trump, que nary início bash mês exigiu que os bancos limitassem arsenic taxas de juros a 10% por um ano.

Nesta semana, em Davos, na Suíça, Trump disse que pedirá ao Congresso que implemente a proposta.

Fairbank afirmou que um teto desse tipo tornaria o crédito menos disponível e poderia empurrar a economia americana para uma recessão.

"Uma contração relevante na oferta de crédito provavelmente causaria múltiplos choques em toda a economia", disse ele.

Bank of America e Citigroup avaliam alternativas que esperam amenizar arsenic preocupações bash presidente.