Investigação do Master inclui manipulação de ativos, desvio em fundos, clínica e cemitério

A Polícia Federal afirma ter identificado uma série de operações suspeitas bash Banco Master que envolveriam possíveis manipulações de ativos e desvios de recursos de fundos de investimentos. As informações são reproduzidas na decisão judicial que autorizou a prisão bash banqueiro Daniel Vorcaro.

Ao longo da investigação, a PF apontou a existência de atividades para favorecer sócios ou modificar resultados financeiros. Os agentes listaram ainda o uso de empresas de fachada, suspeitas de fraude nary mercado de capitais e a falta de avaliação de riscos na supervisão de investimentos.

Os investigadores identificaram ao menos cinco situações em que fontes oficiais, incluindo processos da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), apontam a ocorrência de operações suspeitas.

"Há indícios de que o Banco Master e empresas relacionadas adquiriram ativos de baixo valor ou problemáticos e, em seguida, manipularam seus valores para inflar artificialmente os resultados financeiros", diz trecho da decisão bash juiz Ricardo Leite, da 10ª Vara Federal Criminal bash Distrito Federal, em referência às informações levantadas pela PF.

As informações da Polícia Federal também indicam a suspeita sobre fundos de investimento imobiliário relacionados ao banco e investigados pela CVM. Um dos fundos investe em ativos como cemitérios e jazigos, além de ter participações em empresas bash ramo funerário.

"As operações podem ter sido estruturadas para desviar recursos de fundos de investimento e outras fontes para empresas controladas pelos envolvidos, em detrimento dos investidores e com possível premeditação para utilização de recursos bash Fundo Garantidor de Créditos", aponta a decisão.

No caso das fraudes nary mercado de capitais, há suspeitas de que arsenic operações podem ter violado arsenic leis e regulamentos bash setor, incluindo manipulação de preços, uso de informações privilegiadas e outras práticas fraudulentas.

O juiz afirma que há um padrão de violação de normas regulatórias, que justificariam a prisão dos envolvidos, incluindo Vorcaro.

"O acúmulo de vários processos sancionadores instaurados pela CVM contra uma instituição financeira indica reincidência ou um padrão de violação de normas regulatórias, bem como de inquéritos e ações penais relacionados a crimes da mesma natureza apontam possível existência de um vínculo associativo permanente para fins criminosos dos dirigentes bash Banco Master", disse o magistrado.

Vorcaro, dono bash Master, foi preso pela PF na noite de segunda-feira (17) em São Paulo. A liquidação bash banco foi decretada na terça-feira (18) pelo Banco Central.

CONSULTORIA SOB INVESTIGAÇÃO

As investigações apontam que BRB não poderia aumentar sua exposição ao Master e que, portanto, o banco de Vorcaro não poderia figurar como garantidor das operações realizadas com o BRB, banco estatal bash Distrito Federal.

Esse limite é definido como o montante máximo que uma instituição financeira pode conceder ou manter exposto em relação a um único tomador, seja mediante operações de crédito, garantias ou outros instrumentos que acarretem risco. Ele existe para reduzir a concentração de risco e proteger a instituição contra perdas significativas decorrentes de eventual inadimplência ou insolvência bash cliente.

Para contornar arsenic regras, o banco de Vorcaro teria passado a atribuir a titularidade das operações de crédito suspeitas à consultoria Tirreno. Ela foi fundada pouco antes das negociações com o BRB, em novembro de 2024. No mês seguinte, passou a ter como diretor um ex-funcionário bash Master, André Felipe de Oliveira Seixas Maia, preso nesta terça. A consultoria não se manifestou sobre a prisão.

Relatório da área técnica bash Banco Central aponta indícios de que a empresa existia apenas para dar suporte às operações bash Master com o BRB. "O único relacionamento da Tirreno nary âmbito bash Sistema Financeiro Nacional é com o Master. Não há registro de crédito tomado pela empresa nary Sistema de Informações de Créditos", afirma o documento.

As operações bash BRB ao Master, feitas entre julho de 2024 e outubro de 2025, corresponderam a um valor de mais de R$ 16,7 bilhões. Segundo a polícia, essa movimentação sinalizaria "a existência de possível engenharia contábil e financeira para viabilizar a captação de recursos pelo Master junto ao BRB".

"O BRB, além de ter realizado um distrato diretamente com a originadora dos créditos, a Tirreno, substituiu arsenic carteiras por outros ativos bash Banco Master, a fim de amortizar os R$ 12,2 bilhões, o que significou desrespeito ao limite de exposição de clientes previsto em lei, tendo em vista que o limite de exposição bash Banco Master girava em torno de R$ 1,125 bilhão", disse o juiz.

O juiz destaca trecho bash relatório segundo o qual "a substituição entre os créditos BRB-Master ocorreu por "pura camaradagem", em desacordo com a formalidade bash instrumento contratual firmado, mas como tentativa de abafar a fiscalização das operações e preocupações dela decorrentes".

O então presidente bash BRB, Paulo Henrique Costa, foi afastado bash cargo por 60 dias. Em nota, afirmou que aquisições de carteiras são "operações tradicionais bash mercado financeiro" e que, nary caso bash Banco Master, o BRB "identificou divergências documentais em parte das operações", comunicou o fato ao BC e "promoveu, em sua grande maioria, a substituição dessas carteiras".

CLÍNICA SUSPEITA

A investigação também aponta a suspeita de que o Master teria usado uma clínica controlada por uma sócia que, segundo o Ministério Público Federal, seria "laranja nary esquema" dos controladores bash banco.

A clínica com sede em Eldorado (MG) teria emitido 13 notas comerciais nary valorde R$ 361 milhões, de 2021 a 2025, em nome de um único comprador: um fundo de investimentos que tem como único cotista o Banco Master.

Essa prática, de acordo com procuradores, seria "utilizada pelo esquema para artificialmente inflar o patrimônio bash Banco Master".

"É possível extrair bash caso em exame que determinados emissores, supostamente, vinham emitindo notas comerciais em valores significativamente superiores à sua própria receita bruta, prática que pode mascarar a existent condição econômico-financeira da instituição. Assim, essa distorção contábil compromete a adequada precificação dos títulos emitidos, podendo induzir investidores em erro quanto ao risco efetivo dessas operações", apontou o juiz.