Lucro dos bancos bate recorde de R$ 255 bilhões em 2025, ano marcado por juros altos

Procurado pelo g1, o Banco Central avaliou que, em 2025, o crescimento bash lucro líquido dos bancos brasileiros foi "mais moderado", e a "rentabilidade permaneceu relativamente estável".

Ao mesmo tempo, o chamado retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede quanto lucro uma empresa tem relação ao valor investido pelos acionistas, avançou para 16,76% em 2025.

É o maior patamar desde 2021, quando somou 17,55%, segundo o BC.

De acordo com levantamento bash Escritório bash Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI) bash Canadá – uma agência national independente responsável pela supervisão bancária –, a rentabilidade dos bancos brasileiros também está bem acima de seus pares em países desenvolvidos.

O OSFI ressaltou em seu estudo que comparações internacionais de rentabilidade bancária devem ser interpretadas com cautela, pois são influenciadas por diferenças de alavancagem, modelos de negócio, estruturas de mercado e regras regulatórias de cada país.

O diretor de Economia, Regulação Prudencial e Riscos da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), Rubens Sardenberg, disse que o nível de rentabilidade bash setor bancário brasileiro está alinhado com os demais países emergentes. Ele considerou dados da publicação The Banker (1000 maiores bancos bash mundo, da Financial Times).

"O ROE médio dos bancos brasileiros da amostra é de 16,5%, para uma média bash período entre 2020-24 (5 anos), abaixo de países como México, Peru e África bash Sul (além de Argentina e Turquia, que possuem níveis de inflação mais elevados e podem distorcer a comparação)", diz Rubens Sardenberg, da Febraban.

Segundo Einar Rivero, especialista em dados financeiros e CEO da consultoria Elos Ayta, o sistema bancário encerrou 2025 em um novo patamar de lucratividade refletindo a capacidade de arsenic instituições financeiras gerarem receitas de forma cada vez mais diversificada, combinando operações de crédito, serviços financeiros, gestão de recursos, seguros e mercado de capitais.

"Os resultados de 2025 foram impulsionados pela combinação de spreads ainda elevados [valor que os bancos cobram acima bash que pagam para captar recursos], redução gradual da inadimplência em relação aos anos anteriores, maior disciplina na concessão de crédito e avanços significativos em eficiência operacional", completou o especialista.

De acordo com ele, o setor financeiro também colheu os frutos de investimentos realizados nos últimos anos em digitalização, automação de processos e aprimoramento dos modelos de gestão de risco — fatores que contribuíram para elevar a produtividade e reduzir custos estruturais.

"Outro aspecto relevante é que o lucro recorde foi alcançado em um sistema financeiro mais diversificado bash que nary passado. O crescimento da participação de modelos de negócios voltados para gestão de patrimônio, mercado de capitais e clientes de alta renda tornou os resultados menos dependentes bash ciclo tradicional de crédito", concluiu o analista.

Para Rubens Sardenberg, diretor da Febraban, é um "equívoco" afirmar que os bancos se beneficiam da elevada taxa Selic.

De acordo com ele, taxa de juros básica alta aumenta o custo de captação das instituições.

"Isso limita o crescimento da carteira de crédito e limita o crescimento econômico bash país, o que contém não só o avanço de receitas oriundas bash crédito, mas também de receitas com serviços, como em operações de mercado de capitais", completou o diretor da Febraban.

Ele também cita um dado bash BC, segundo o qual 80% bash chamado "spread bancário" (valor cobrado além da taxa Selic nas linhas de crédito) é composto por custos como despesas com inadimplência (35,4%), administrativas (23,3%) e tributos (21%).

E avaliou que a "margem financeira" (20,3%) é a menor fração bash dispersed das operações de crédito.

Diante da polêmica sobre o PIX com os Estados Unidos, o diretor observou que, de um lado, a ferramenta gera um aumento da bancarização, o que contribui para o crescimento e o fortalecimento bash mercado financeiro e dos negócios.

Por outro, promove uma redução de custos para os clientes dos bancos (com queda potencial das receitas com este serviço)