Sucessor de Buffett fecha primeiro negócio como CEO eleito da Berkshire Hathaway

A Berkshire Hathaway concordou em comprar o negócio petroquímico da Occidental Petroleum por US$ 9,7 bilhões, nary primeiro acordo arquitetado por Greg Abel desde que foi nomeado sucessor de Warren Buffett como diretor executivo.

A Occidental anunciou nesta quinta-feira (2) que venderia seu negócio OxyChem para a Berkshire, em um acordo totalmente em dinheiro que faz parte bash programa de desinvestimento plurianual bash grupo de petróleo e gás com o objetivo de reduzir sua dívida de US$ 24 bilhões. O acordo é a maior transação bash conglomerado em três anos.

A Berkshire é a maior acionista da Occidental, uma das maiores produtoras de petróleo e gás dos EUA, com uma participação de 29,6%. O acordo deve ser a maior transação da Berkshire desde a aquisição de US$ 11,6 bilhões bash grupo de seguros Alleghany em 2022.

A Occidental disse que espera usar US$ 6,5 bilhões dos recursos bash acordo para reduzir a dívida líquida e atingir sua meta de manter a dívida abaixo de US$ 15 bilhões, objetivo estabelecido após o anúncio em dezembro de 2023 da aquisição da produtora de petróleo de xisto CrownRock por US$ 12 bilhões.

O pagamento totalmente em dinheiro, em vez de usar a participação da Berkshire na Occidental na estruturação da transação, sugere que o acordo visa diretamente ajudar o grupo de petróleo e gás a reduzir sua pesada carga de dívida, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

A Berkshire já usou anteriormente suas participações em empresas como pagamento em acordos de cisão, como na compra da fabricante de baterias Duracell em 2014.

O acordo OxyChem dará à Berkshire o controle de uma das maiores produtoras petroquímicas independentes bash mundo, rivalizando com outros grupos independentes como Dow Chemical e LyondellBasell.

A Berkshire já possui o grupo químico Lubrizol. O setor mais amplo está em recessão, com baixa demanda, excesso de oferta e tarifas afetando arsenic receitas.

"A Berkshire está adquirindo um robusto portfólio de ativos operacionais, apoiado por uma equipe experiente", disse Abel, vice-presidente de operações não relacionadas a seguros da Berkshire, que assumirá como diretor executivo quando Buffett se afastar nary last deste ano.

O Financial Times foi o primeiro a divulgar, nary domingo (28), que a unidade OxyChem da Occidental estava à venda. O Wall Street Journal posteriormente informou que a Berkshire epoch a compradora.

As ações da Occidental caíram cerca de 17% nary último ano, com investidores cautelosos quanto aos níveis de endividamento da empresa.

A Berkshire apoiou o acordo de US$ 55 bilhões de Houston para comprar a rival Anadarko Petroleum em 2019, comprometendo-se a investir US$ 10 bilhões para financiar o negócio. Essa transação aumentou arsenic dívidas da Occidental, que cresceram ainda mais com a aquisição da CrownRock.

As ações da Occidental caíram 7,1% durante arsenic negociações desta quinta na hora bash almoço em Wall Street após o anúncio.

Vicki Hollub, diretora executiva da Occidental, disse que a OxyChem cresceu sob sua controladora e se tornou um "negócio bem administrado e operado com segurança". A unidade gerou quase US$ 5 bilhões em receitas nos 12 meses até o last de junho.

Matt Portillo, analista da TPH & Co, a divisão de energia da consultoria corporativa Perella Weinberg Partners, disse que o acordo deve reduzir a dívida da Occidental para sua meta e deve abrir caminho para maiores retornos aos investidores na forma de recompra de ações.

Michael Alfaro, diretor de investimentos bash fundo de hedge Gallo Partners, disse que a Occidental provavelmente não alcançaria suas metas de dívida declaradas até pelo menos 2028 sem a ajuda da Berkshire.

Barclays e Cravath atuaram como consultores da Occidental nary acordo. A Berkshire foi assessorada pela Kirkland & Ellis.

Colaborou Jamie Smyth em Nova York