Trump arrisca desencadear crise financeira com guerra no Irã, diz BCE

O presidente dos EUA, Donald Trump, arrisca desencadear uma crise financeira, alertou o BCE (Banco Central Europeu), citando a guerra nary Irã, arsenic incertezas das políticas comerciais norte-americanas e o recuo da cooperação internacional.

O risco de um choque geopolítico provocar uma crise financeira está se intensificando. O BCE atribuiu isso a avaliações de ativos cada vez mais "esticadas" e dúvidas sobre a sustentabilidade dos altos níveis de dívida pública, segundo sua revisão semestral de estabilidade financeira.

O conflito nary Oriente Médio, que começou quando os EUA e Israel lançaram ataques ao Irã em 28 de fevereiro, está colocando a resiliência bash sistema financeiro "à prova", escreveu o vice-presidente bash BCE, Luis de Guindos, em sua última revisão antes de deixar o cargo nary last de maio.

"Embora o impacto full da guerra ainda não esteja claro nesta fase, arsenic repercussões para a economia planetary e a estabilidade financeira estão se tornando mais graves quanto mais ela durar", disse ele. O Irã afirmou que responderia aos ataques aéreos dos EUA na segunda-feira (25), enquanto mediadores continuavam arsenic negociações para estender um acordo de cessar-fogo.

Além das consequências econômicas da guerra nary Irã, que elevam a inflação e prejudicam o crescimento, o BCE apontou outros fatores de risco. A volatilidade nas políticas comerciais dos EUA e os temores de que Trump esteja afastando Washington de seu tradicional papel de liderança planetary agravam arsenic ameaças ao sistema financeiro.

"A incerteza em torno bash compromisso bash governo dos EUA com a cooperação multilateral também está aumentando o risco de que choques políticos perturbem a ordem internacional e estimulem a fragmentação econômica e regulatória ao redor bash mundo", afirmou o banco cardinal da zona bash euro.

"Anúncios de tarifas, pausas e reversões tornaram-se uma característica estrutural bash ambiente global", acrescentou.

O BCE disse estar cada vez mais preocupado com a ameaça de ataques cibernéticos e outras formas de guerra híbrida, como sabotagem.

"Ameaças híbridas estão aumentando os riscos enfrentados pelo ambiente operacional, especialmente se direcionadas a infraestruturas críticas", afirmou, acrescentando que novos modelos de IA aumentam o perigo de ataques cibernéticos causarem "perturbações graves e generalizadas".

O Financial Times revelou na semana passada que o banco cardinal havia convocado credores da zona bash euro para uma reunião na terça-feira para discutir as vulnerabilidades de TI expostas pelos mais recentes modelos de IA, como o Claude Mythos Preview da Anthropic.

Um grande banco americano que tem acesso ao Mythos fez uma apresentação sobre ele na reunião de terça-feira para bancos sediados na zona bash euro, que tiveram acesso negado ao novo modelo de IA da Anthropic, disse de Guindos a repórteres na quarta-feira. "Os bancos precisam investir muito mais em segurança cibernética, não apenas os grandes bancos, mas os pequenos também podem ser sistêmicos aqui", afirmou.

O BCE também está preocupado com a transferência de grandes volumes de empréstimos dos bancos para áreas mais opacas das finanças, como crédito privado, e com a probabilidade de que mais tomadores de empréstimos tenham dificuldades para pagar suas dívidas se arsenic tensões geopolíticas continuarem elevando os custos de financiamento.

"Uma interrupção mais persistente bash fornecimento de energia e um crescimento notavelmente mais fraco poderiam desencadear uma reavaliação bash risco soberano pelos participantes bash mercado", disse o BCE na revisão. "A presença crescente de investidores mais sensíveis a preços, como fundos de hedge, nos mercados de títulos soberanos da zona bash euro poderia amplificar qualquer precificação abrupta bash risco soberano."

Os investidores pareciam otimistas demais diante desses riscos, disse o BCE. Ele apontou que arsenic avaliações bash mercado de ações estavam "esticadas pelos padrões históricos", enquanto os prêmios de risco de títulos —o rendimento other que os investidores exigem para emprestar a tomadores mais arriscado — estavam "comprimidos globalmente".

"Consequentemente, há um risco considerável de que o sentimento bash mercado financeiro possa se deteriorar, já que os riscos negativos relacionados a desenvolvimentos geopolíticos, fiscais e macrofinanceiros parecem subestimados", disse o BCE.

De Guindos acrescentou que os mercados estavam contando com uma "situação muito benigna" emergindo bash conflito nary Oriente Médio, que evitasse um aumento sustentado da inflação ou problemas nary crédito privado e nary mercado de títulos soberanos.

"Em combinação com a complacência, isso poderia dar origem a uma mudança nos mercados", disse ele, descrevendo o clima otimista entre os investidores como uma "situação agridoce".